會計09-06財務比率
9-6.1 短期償債能力 ( 資金流動比率 ) 公式 說明 營運資金 ( 運用資金 ) ＝流動資產－流動負債 1. 衡量可運用的資金 2. 營運資金愈多，代表償債能力強 3. 過多的資金，可能減少獲利的機會 4. 適當值為流動負債的 2 倍 流動比率 (Current Ratio) ＝流動資產÷流動負債 1. 又稱為 營運資金比率 ( Working Capital Ratio) ， 衡量短期償債能力 2. 比率愈高，代表流動資產愈多，償債能力愈強 3. 適當比率為 2 ： 1 速動比率 ＝ 速動資產÷流動負債 1. 又稱為酸性測驗比率 (Acid-Test Ratio) ，衡量極短期償債能力 2. 比率愈高，代表速動資產愈多，償債能力愈強 3. 適當比率為 1 ： 1 4. 速動資產＝流動資產－存貨－用品盤存－預付費用－進項稅額 現金對流動負債比率＝ ( 現金＋約當現金 ) ÷流動負債 1. 衡量償付短期負債的能力 2. 比率＜ 1 ， 代表營業活動創造的現金不足以支付短期負債 流動指數＝ ( 應收帳款 × 應收帳款回收天數＋存貨 × 存貨周轉天數 )÷ 流動資產 1. 企業現金以外的流動資產，轉換成現金的流動性大小 2. 指數愈小，則轉換非現金資產為現金之天數愈短 ，流動性越高 防禦期間比率＝速動資產 ÷ 預計每日營業支出 1. 又稱為短期涵蓋比率，僅憑速動資產能夠支應營業活動開銷的天數 2. 比率愈大愈安全 3. 預計每日營業支出＝ ( 銷貨成本＋營業費用＋其他支出＋所得稅－折舊 )÷ 實際營業日數 存貨信賴度＝ ( 流動負債 －速 動資產 ) ÷存貨 1. 速動比率＜ 1 ，應檢視存貨信賴度，以衡量存貨償付流動負債的能力 2. 適當比率＜ 1 9-6.2 長期償債能力 ( 長期財務狀況 )