會計09-06財務比率－公營試題

【填充題】

01.乙公司流動負債$100,000，流動比率為3，已知流動負債低估$50,000，則正確之流動比率為____。[106中油]

流動資產=$100,000×3=$300,000

正確流動比率=$300,000÷($100,000+$50,000)=2

 

02.和平公司的銷貨毛利率40%，淨利率5%，和平公司希望總資產報酬率達12%以上，則總資產週轉率至少應為____倍。[109台電]

總資產報酬率=淨利÷平均總資產=0.12 → 淨利=0.12×平均總資產

淨利率=淨利÷銷貨淨額=0.05 → 0.05=(0.12×平均總資產)÷銷貨淨額 → 銷貨淨額=2.4×平均總資產

總資產週轉率=銷貨淨額÷平均總資產=2.4

 

03.美美公司之稅前淨利200,000元，利息保障倍數為6倍，則稅前息前淨利為____元。[109台電]

利息保障倍數

 

04.X6年底以現金預付一年租金，將造成對X6年底速動比率____。(上升/下降/不變)[109台電]

借：預付租金，貸：現金

流動資產不變，速動資產減少，流動負債不變，速動比率下降。

 

05.股東權益報酬率=利潤率×資產周轉率×____。[110中油]

股東權益報酬率=利潤率×資產周轉率×權益乘數

 

06.甲公司流動比率大於1，如以部分現金償還應付帳款，將使流動比率____。(增加/減少/不變)[110台電]

原流動比率=15÷10=1.5

新流動比率=(15-2)÷(10-2)=1.625 → 增加

 

07.期初存貨為30,000元，期末存貨為50,000元，銷貨400,000元，毛利率為30%，則存貨週轉次數為____次。[110台電]

銷貨成本=$400,000×(1-30%)=$280,000

存貨週轉率=$280000÷($30,000+$50,000)/2=7次

 

08.甲公司X8年底流動資產有現金、應收款項及存貨三項，合計數為500,000元，流動比率2.5，速動比率1.5，存貨週轉率4次。若X8年銷貨收入為750,000元，毛利率為20%，則X8年期初存貨為____元。[110台電]

流動負債=$500,000÷2.5=$200,000

速動資產=$200,000×1.5=$300,000

期末存貨=$500,000-$300,000=$200,000

平均存貨=$750,000×(1-20%)÷4=$150,000

期初存貨=$150,000×2-$200,000=$100,000

 

09.某企業的流動比率為2.5，流動負債為新台幣7,500,000元，請問流動資產為新台幣____元？(四捨五入，計算至整數)[111中油]

流動資產=$7,500,000×2.5=$18,750,000

 

10.信義公司應收帳款期初與期末餘額分別為670,000元與830,000元，本年度賒銷淨額為6,750,000元，則本年度應收帳款之平均收帳期間為____天。(一年以360天計算)[111台電]

應收帳款週轉率=$6,750,000÷[($670,000+$830,000)/2]=9

平均收帳期間=360÷9=40

 

【選擇題】

【C】01.下列何者屬於長期償債比率？ (A)流動比率 (B)速動比率 (C)負債比率 (D)總資產周轉率。[106中油]

負債比率：比率愈低，表示自有資金愈多，財力愈強，財務風險愈低，對債權人的保障愈大。

 

【1】02.若甲公司的流動資產較流動負債大，當該公司以現金償還應付帳款時，會導致 (1)流動比率提高 (2)營運資金減少 (3)營運資金增加 (4)流動比率降低。[106中鋼]

原流動比率=$200÷$100=2

新流動比率=($200-$20)÷($100-$20)=2.25 → 提高

原營運資金=$200-$100=$100

新營運資金=($200-$20)-($100-$20)=$100 → 不變

 

【A】03.心允公司05年度報表顯示，存貨週轉天數＝45(天)【假設一年以360天計】，另得知綜合損益表內之銷貨成本$480,000、銷貨淨額$420,000、期末存貨$90,000，則05年期初存貨為 (A)$30,000 (B)$60,000 (C)$90,000 (D)$120,000。[107中油]

存貨週轉率=360÷45=8

平均存貨=$480,000÷8=$60,000

期初存貨=$60,000×2-$90,000=$30,000

 

【D】04.若流動資產大於流動負債，則以現金償還應付帳款會造成下列何種影響？ (A)營運資金減少 (B)流動比率減少 (C)營運資金增加 (D)流動比率增加。[107中油]

原流動比率=10÷5=2

新流動比率=(10-1)÷(5-1)=2.25 → 增加

原營運資金=10-5=5

原營運資金=(10-1)-(5-1)=5 → 不變

 

【B】05.新竹公司營運資金為$400,000，已知存貨占流動資產的四分之一，預付費用為$50,000，流動比率3，則速動比率為多少？ (A)1.5 (B)2.0 (C)2.5 (D)3.0。[107中油]

營運資金=流動資產-流動負債=$400,000

流動比率=流動資產÷流動負債=3

流動資產=$600,000，流動負債=$200,000

速動資產=$600,000-$600,000×1/4-$50,000=$400,000

速動比率=$400,000÷$200,000=2

 

【E】06.穎臻公司存貨週轉率為5，期末存貨為$800,000。若期末存貨高估$300,000，則存貨週轉率減至4，試問期初存貨為若干？ (A)$300,000 (B)$400,000 (C)$500,000 (D)$600,000 (E)一律送分。[107中油]

 

【AB】07.請問下列何種財務比率分析是為了瞭解企業資本結構是否健全及長期獲利能力的指標？ (A)資產報酬率 (B)負債比率 (C)固定資產週轉率 (D)速動比率。。[107中油]

資本結構是(B)負債比率，長期獲利能力是(A)資產報酬率。

 

【2】08.下列有關營運槓桿之敘述何者正確？ (1)若企業財務結構之負債比率越高，則營運槓桿係數就越高 (2)企業之營運槓桿係數會隨營收水準之變化而改變 (3)若企業成本結構之變動成本越高，則營運槓桿係數就越高 (4)若企業之營運槓桿係數越高，則其股東權益報酬率就越高。[107中鋼]

營運槓桿係數(DOL)=營業收益增加比率÷銷貨額增加比率=邊際利潤÷(邊際利潤-固定成本)

值愈大，經營風險值愈大；值愈小，則風險值愈小。

 

【4】09.假設流動比率為2：1，速動比率為1：1，如以部分現金償還應付帳款，則 (1)流動比率下降 (2)速動比率上升 (3)流動比率不變 (4)速動比率不變。[107中鋼]

原流動比率=200÷100=2，新流動比率=(200-20)÷(100-20)=2.25 → 上升

原速動比率=100÷100=1，新速動比率=(100-20)÷(100-20)=1 → 不變

 

【C】10.沙鹿公司X1年度純益率5%，毛利率30%，資產週轉率為3倍，則資產報酬率為 (A)22.5% (B)20% (C)15% (D)12.5%。[107臺酒]

純益率=純益÷銷貨淨額

毛利率=銷貨毛利÷銷貨淨額

資產週轉率=銷貨淨額÷平均總資產

資產報酬率=純益÷平均總資產=(純益÷銷貨淨額)×(銷貨淨額÷平均總資產)=純益率×資產週轉率=5%×3=15%

 

【B】11.設存貨週轉率為8次，應收款項週轉率為10次，則營業週期約 (A)36.125天 (B)82.125天 (C)45.625天 (D)46.5天。[107臺酒]

營業週期=365÷8+365÷10=82.125天

 

【C】12.二聖公司存貨採永續盤存制，原本流動比率為1.2、速動比率為0.6。試問：發生現購商品之交易後，下列何者為正確的財務比率變化？ (A)流動比率下降 (B)流動比率上升 (C)速動比率下降 (D)速動比率上升。[108中油]

原流動比率=$12÷$10=1.2

原速動比率=$6÷$10=0.6

借：存貨$2，貸：現金$2

新流動比率=($12+存貨$2-現金$2)÷$10=1.2(不變)

原速動比率=($6-現金$2)÷$10=0.4(下降)

 

【CD】13.設流動比率為2，則可提高此比率的交易為 (A)應收票據收現 (B)賒購商品 (C)簽發遠期票據償還貨欠 (D)以現金償還短期負債。[108中油]

(A)借：現金(流動資產)，貸：應收票據(流動資產)，流動比率不變。

(B)借：存貨(流動資產)，貸：應付帳款(流動負債)，流動比率↓。

(C)借：應付帳款(流動負債)，貸：長期應收票據(長期負債)，流動比率↑。

(D)借：短期負債(流動負債)，貸：現金(流動資產)，流動比率↑。

 

【B】14.祥雲公司流動比率為2，存貨占流動資產的30%，預付費用為$8,000，流動負債為$18,000，則速動資產為 (A)$25,200 (B)$17,200 (C)$10,800 (D)$2,800。[109中油]

流動資產=$18,000×2=$36,000

速動資產=$36,000-$36,000×30%-$8,000=$17,200

 

【1】15.甲公司X7年底營運資金為$900,000，X8年1月1日該公司計發生賒購商品$500,000，並隨即將該商品以$650,000賒銷售出，於此二項交易後，流動比率為2，則甲公司X7年底流動負債餘額為何？ (1)$550,000 (2)$600,000 (3)$1,050,000 (4)$1,450,000。[109臺酒]

設流動資產為X，流動負債為Y

營運資金=X-Y=$900,000

流動比率=(X+$500,000+$650,000-$500,000)÷(Y+$500,000)=2

流動資產=$1,450,000，流動負債=$550,000

 

【3】16.財務比率分析中，主要衡量企業轉換過程中是否能有效率的運用企業資產的分析，為下列何種分析？ (1)財務結構分析 (2)償債能力分析 (3)經營能力分析 (4)獲利能力分析。[109臺酒]

 

【A】17.下列何者不屬於速動資產？ (A)用品盤存 (B)應收退稅款 (C)應收票據 (D)銀行存款。[110中油]

速動資產＝流動資產－存貨－用品盤存－預付費用－進項稅額

 

【D】18.忠孝公司於X1年底之流動比率為0.8，試問以下交易事項何者可提高流動比率？ (A)償還銀行借款 (B)應收帳款收現 (C)發放股票股利 (D)現金增資。[111中油]

流動比率=流動資產÷流動負債=0.8

現金增資，現金(流動資產)增加，可提高流動比率。

 

【C】19.玉山公司誤將一筆9個月到期之短期銀行借款誤分類為長期借款，下列何者為非？ (A)流動負債低估 (B)流動比率高估 (C)流動比率低估 (D)營運資金高估。[111中油]

流動負債低估，非流動負債高估

流動比率=流動資產÷流動負債，使流動比率高估

營運資金=流動資產–流動負債，使營運資金高估

 

【B】20.有關流動比率及速動比率，以下敘述何者錯誤？ (A)是用以衡量短期償債能力的分析工具 (B)速動資產包括現金、銀行存款、應收帳款、存貨等流動資產，但不包括預付費用 (C)以該兩指標衡量短期償債能力時，也必須瞭解流動資產的變現性 (D)以該兩指標衡量短期償債能力時，也必須瞭解短期金融負債佔流動負債的比例。[111中油]

速動資產＝流動資產－存貨－用品盤存－預付費用－進項稅額

 

【BCD】21.有關財務比率分析之各項敘述何者正確？(複選) (A)所謂週轉率乃是以存量除以平均流量 (B)純益率可用以觀察企業之獲利能力 (C)流動比率可用以觀察流動性 (D)資產報酬率可分解成資產週轉率與純益率。[111農會]

週轉率＝流量÷平均存量

 

【CD】22.企業X3年報表顯示年底流動資產為$1,800,000，其中包含存貨$600,000，流動負債為$1,200,000，試問X3年底之比率哪些正確？(複選) (A)流動比率為1 (B)速動比率為1.5 (C)流動比率為1.5 (D)速動比率為1。[112台糖]

流動比率=$1,800,000÷$1,200,000=1.5

速動比率=($1,800,000-$600,000)÷$1,200,000=1

 

【C】23.甲公司資料如下：銷貨收入$1,200,000，銷貨成本$640,000，營業利益$224,000，期初存貨$360,000，期末存貨$280,000，則存貨週轉率是多少？ (A)2.29 (B)0.7 (C)2.0 (D)3.75。[112農會]

存貨週轉率=$640,000÷[($360,000+$280,000)÷2]=2

 

【AB】24.假設公司淨值為正數，下列何者會導致公司之負債對資產比率減少？(複選) (A)支付應付現金股利 (B)收回公司債產生利益 (C)處分設備產生損失 (D)發放股票股利。[112農會]

負債對資產比率=負債總額÷資產總額=$100÷$250=0.4

(A)($100-$10)÷($250-$10)=0.375＜0.4

借：應付現金股利$10

　　貸：現　　金　　$10

(B)($100-$10)÷($250-$8)=0.372＜0.4

借：應付公司債　　$100

　　貸：現　　金　　　$92

　　　　收回公司債利益  8

(C)$100÷($250-$10)=0.417＞0.4

借：現　　金　　　　　$290

　　出售資產損失　　　  10

　　貸：機器設備　　　　　$300

(D)資產、負債及權益皆不變

借：待分配股票股利 C-

　　貸：普通股股本 C+

 

【C】25.甲公司原流動資產為$300,000，流動負債$150,000，今若公司償還供應商貨款$50,000，則償還貨款後之流動比率為多少？ (A)1.5 (B)2 (C)2.5 (D)3。[112臺酒]

流動比率=($300,000-$50,000)÷($150,000-$50,000)=2.5

 

【B】26.甲公司本年度應收帳款週轉天數為25天，已知該公司本年度賒銷淨額為$1,095,000，試問該公司本年度之平均應收帳款淨額為多少？ (A)$43,800 (B)$75,000 (C)$150,000 (D)$159,870。[112臺酒]

應收帳款週轉率=365÷25=14.6

平均應收帳款淨額=$1,095,000÷14.6=$75,000

 

【綜合題】

【中鋼107-4】特屋公司正嘗試規劃公司的營運資金政策，該公司目前擁有3,250萬元的非流動資產，打算將負債比率維持在40%的水準。不論是長期負債或短期負債，假設利率同樣等於12%。該公司的營運資金政策為流動資產占預估銷售收入的60%。該公司預計可自5,000萬元的預估銷售額中賺得1,200萬元的息前稅前盈餘，而公司的稅率為25%。試根據上述資料計算在維持營運資金政策的要求之下，特屋公司的股東權益報酬率應為多少？

資產總額=5,000×60%+3,250=6,250萬

負債總額=6,250×40%=2,500萬

利息費用=2,500×12%=300萬

稅後淨利=(1,200-300)×(1-25%)=675萬

股東權益報酬率=675÷(6,250-2,500)=18%

 

【臺酒108-1】A公司部分財務資料如下：

會計科目	105年12月31日	106年12月31日
應收帳款	$800,000	$1,000,000
存貨	900,000	1,100,000
應收帳款週轉率(次)		5
存貨週轉率(次)		4

在不考慮其他情況下，試計算：(一年以365天計算，四捨五入至小數點後2位)

(一)假設公司銷貨全為賒銷，則106年之賒銷淨額為何？

平均應收帳款=($800,000+$1,000,000)÷2=$900,000

賒銷淨額=$900,000×5=$4,500,000

(二)106年之銷貨成本為何？

平均存貨成本=($900,000+$1,100,000)÷2=$1,000,000

銷貨成本=$1,000,000×4=$4,000,000

(三)106年之銷貨毛利為何？

銷貨毛利=$4,500,000-$4,000,000=$500,000

(四)106年之毛利率為何？

毛利率=$500,000÷$4,500,000=11.11%

(五)營業循環週期為何？

營業循環週期=365÷5+365÷4=164.25天

 

【台電109-1】乙公司107年12月31日資產負債表如下：

乙公司 資產負債表 107年12月31日
現金	$200,000	應付帳款	$300,000
應收帳款	(1)	應付費用	100,000
存貨	(2)	長期負債	(4)
固定資產	(3)	普通股股本	200,000
減：累計折舊	(100,000)	保留盈餘	(5)
資產總額	$900,000	負債及股東權益總額	$900,000

其他資料：

•負債為股東權益之2倍。

•流動比率為1.5。

•存貨週轉率10次，107年1月1日存貨10,000元。

•銷貨成本300,000元。

請完成(1)~(5)各項目金額。

存貨週轉率=銷貨成本$300,000÷平均存貨=10，平均存貨=$30,000

平均存貨=(期初存貨$10,000+期末存貨)÷2=$30,000，(2)期末存貨=$50,000

流動比率=($200,000+應收帳款+$50,000)÷($300,000+$100,000)=1.5，(1)應收帳款=$350,000

(3)固定資產=$900,000-$200,000-$350,000-$50,000+$100,000=$400,000

負債=$900,000×2/(2+1)=$600,000

(4)長期負債=$600,000-$300,000-$100,000=$200,000

(5)保留盈餘=$900,000×1/(2+1)-$200,000=$100,000

 

【台電109-4】天籟公司108年底之股東權益資料如下：

普通股(面額$10)	$5,000,000
資本公積—庫藏股票交易	100,000
資本公積—普通股發行溢價	300,000
保留盈餘	7,600,000
庫藏股(100,000股)	(1,000,000)

已知天籟公司107及108年度並未有任何公司股票之交易，107年度也未發放股利，108年度之稅後淨利為1,800,000元。試問天籟公司：

(1)108年度之每股盈餘為何？

每股盈餘=$1,800,000÷($5,000,000÷$10-100,000)=$4.5

(2)108年度之股東權益報酬率為何？

股東權益報酬率=$1,800,000÷($5,000,000+$100,000+$300,000+$7,600,000-$1,000,000)=15%

(3)108年底每股市價為45元，其本益比為何？

本益比=$45÷$4.5=10

 

【台電111-3】下列3家公司之財務報表資訊如下：請分別作答：

(1)平安公司X5年之銷貨收入為800,000元，毛利率25%。期初應收帳款為120,000元，期末應收帳款為80,000元。另平安公司X5年之期初存貨為105,000元，期末存貨為95,000元。則平安公司之營業週期為何？(一年以360天計算)

銷貨成本=$800,000×(1-25%)=$600,000

存貨週轉率=$600,000÷[($105,000+$95,000)/2]=6

存貨週轉天數=360÷6=60

應收帳款週轉率=$800,000÷[($120,000+$80,000)/2]=8

應收帳款收現天數=360÷8=45

營業週期=60+45=105天

(2)健康公司X2年的部分財務資料為：資產總額2,000,000元，負債比率40%，負債的有效利率為8%，若權益報酬率為15%，所得稅率為25%，期初資產總額等於期末資產總額，期初權益總額等於期末權益總額，則健康公司之利息保障倍數為何？(計算至小數點後第2位，以下四捨五入)

負債總額=$2,000,000×40%=$800,000

權益總額=$2,000,000-$800,000=$1,200,000

稅後淨利=$1,200,000×15%=$180,000

利息費用=$800,000×8%=$64,000

稅前息前淨利=$180,000÷(1-25%)+$64,000=$304,000

利息保障倍數=$304,000÷$64,000=4.75

(3)第一公司之流動資產包括現、應收帳款、存貨及預付費用，在X1年12月31日之流動比率為2.4，速動比率為1.5。該公司於X2年1月間出售一批售價96,000元，毛利率為25%之商品後，速動比率變為1.8，試問商品售出後，第一公司的流動比率變為多少？(計算至小數點後第2位，以下四捨五入)

出售商品，現金增加$96,000，存貨減少=$96,000×(1-25%)=$72,000

出售前速動比率=(現金+應收帳款)÷流動負債=1.5

出售後速動比率=(現金+$96,000+應收帳款)÷流動負債=1.8

∴流動負債=$320,000

出售前流動資產=$320,000×2.4=$768,000

出售後流動比率=($768,000+$96,000-$72,000)÷$320,000=2.48

 

【郵政111-1】甲公司X1年底與X2年底的部分資產負債表資料如下：

	X1年底	X2年底
應收帳款	$5,000	$4,000
存貨	6,000	9,000
預付費用	2,000	3,000
流動資產	20,000	25,000
資產總額	1,000,000	1,200,000
流動負債	15,000	20,000
權益	400,000	674,800

若X2年之銷貨淨額為$3,300,000，銷貨成本為$187,500，利息費用為$9,000，稅後純益為$268,700，甲公司適用的稅率為30%，請計算下列問題：

(一)X2年底速動比率。

速動比率=($25,000-$9,000-$3,000)÷$20,000=65%

(二)X2年存貨週轉率。

存貨週轉率=$187,5000÷[($6,000+$9,000)/2]=25

(三)X2年總資產週轉率。

總資產週轉率=$3,300,000÷[($1,000,000+$1,200,000)/2]=3

(四)X2年資產報酬率。

總資產報酬率=[$268,700+$9,000×(1-30%)]÷[($1,000,000+$1,200,000)/2]=25%

(五)X2年權益報酬率。

權益報酬率=$268,700÷[($400,000+$674,800)/2]=50%

 

【台電112-2】鳴人公司進貨時均採賒購，銷貨時均採賒銷，110、111年資料如下表：

項目	110年12月31日	111年12月31日
應收帳款	$600,000	$400,000
應付帳款	360,000	500,000
存貨	320,000	280,000
	110年	111年
進貨	1,200,000	860,000
銷貨收入	1,600,000	2,000,000

依據以上資料，試計算鳴人公司111年下列數值(1年以360天計)：

(1)存貨週轉率。

銷貨成本=$320,000+$860,000-$280,000=$900,000

平均存貨=($320,000+$280,000)÷2=$300,000

存貨週轉率=$900,000÷$300,000=3

存貨週轉天數=360÷3=120天

(2)平均收帳期間。

平均應收帳款=($600,000+$400,000)÷2=$500,000

應收帳款週轉率=$2,000,000÷$500,000=4

平均收帳期間=360÷4=90天

(3)融資期間。

平均應付帳款=($360,000+$500,000)÷2=$430,000

應付帳款週轉率=$860,000÷$430,000=2

應付帳款週轉天數=360÷2=180天

融資期間=120+90-180=30天

 

【經濟部112-1】大國公司X8年底財務狀況表中，資產僅有流動資產與固定資產，負債有流動與非流動2類。流動資產包括現金、應收帳款、存貨、預付費用4項，非流動負債僅含應付公司債1項。其他相關資料如下(不考慮所得稅)：

①應收帳款、存貨及營運資金之年初、年底金額相等。

②X8年淨利$150,000。

③淨利率10%，毛利率30%。

④營運資金週轉率2.5，流動比率3，速動比率1.5。

⑤存貨週轉率3，應收帳款週轉率5。

⑥應付公司債按面額發行，全年流通在外，票面利率10%，利息保障倍數4。

⑦固定資產淨額$1,100,000(已提列四分之一折舊)。

⑧股本包含面額$10之普通股與面額$100之特別股，均於5年前按面額發行，X8年普通股每股盈餘$2.44。

⑨特別股為非累積非參加，股利率7%，X8年發放特別股股利$28,000。

⑩無資本公積，X8年1月1日保留盈餘$290,000。

試作：計算X8年底財務狀況表中下列項目之金額。

(一)現金 (二)應收帳款 (三)存貨 (四)預付費用 (五)資產總額 (六)流動負債 (七)應付公司債 (八)普通股股本 (九)特別股股本 (十)X8年發放之普通股股利

淨利率=$150,000÷銷貨淨額=10%，銷貨淨額=$1,500,000

應收帳款週轉率=$1,500,000÷應收帳款=5，應收帳款=$300,000(二)

銷貨成本=$1,500,000×(1-30%)=$1,050,000

存貨週轉率=$1,050,000÷存貨=3，存貨=$350,000(三)

營運資金週轉率=$1,500,000÷營運資金=2.5，營運資金=$600,000=流動資產-流動負債

流動比率=流動資產÷流動負債=3，流動資產=$900,000，流動負債=$300,000(六)

速動比率=速動資產÷$300,000=1.5，速動資產=$450,000=現金+$300,000，現金=$150,000(一)

流動資產=$150,000+$300,000+$350,000+預付費用=$900,000，預付費用=$100,000(四)

資產總額=$900,000+$1,100,000=$2,000,000(五)

利息保障倍數=($150,000+利息費用)÷利息費用=4，利息費用=$50,000

應付公司債=$50,000÷10%=$500,000(七)

特別股股利=特別股股本×7%=$28,000，特別股股本=$400,000(九)

普通股每股盈餘=($150,000-$28,000)÷普通股加權平均流通在外股數=$2.44

普通股加權平均流通在外股數=50,000

普通股股本=$10×50,000=$500,000(八)

權益總額=$2,000,000-$300,000-$500,000=$1,200,000

保留盈餘=$1,200,000-$500,000-$400,000=$300,000

$300,000=$290,000+$150,000-發放股利，發放股利=$140,000

普通股股利=$140,000-$28,000=$112,000(十)