會計09-06財務比率－其他試題

【選擇題】

【B】01.丙公司本期淨利$120,000，所得稅率25%，流動資產$200,000，全年流通在外之長期負債$500,000，有效利率10%，則依據以上資料計算公司利息保障倍數為 (A)5 (B)4.2 (C)4.8 (D)6.2。[104高考三級]

利息保障倍數=[$120,000÷(1-25%)+$500,000×10%]÷($500,000×10%)=4.2

 

【B】02.銷售(營業)成本÷平均存貨，此公式所求得的是 (A)銷貨報酬率 (B)存貨週轉率 (C)資產流動率 (D)成本流動率。[105原民五等]

 

【C】03.甲公司20X1年底之財務資料顯示：速動資產共有$85,000，流動比率為3.2，速動比率為2。試問，甲公司之營運資金為何？ (A)$42,500 (B)$51,000 (C)$93,500 (D)$136,000。[106外交四等]

流動負債=$85,000÷2=$42,500

流動資產=$42,500×3.2=$136,000

營運資金=$136,000-$42,500=$93,500

 

【A】04.當流動資產金額大於流動負債時，預收顧客貨款會造成 (A)營運資金無影響，流動比率減少 (B)營運資金無影響，流動比率增加 (C)營運資金增加，流動比率無影響 (D)營運資金減少，流動比率無影響。[106外交四等]

借：現金$2,000(流動資產增加)；貸：預收貨款$2,000(流動負債增加)。營運資金無影響。

原流動比率=$10,000÷$8,000=1.25

新流動比率=($10,000+$2,000)÷($8,000+$2,000)=1.2＜1.25

 

【A】05.甲公司目前的股票價格為$30，且X8年保留盈餘變動僅來自於當期淨利及發放現金股利。若X8年期初及期末保留盈餘分別為$20,000及$24,000，X8年淨利為$60,000，且有50,000股普通股流通在外，試問甲公司現金股利收益率(dividend yield)為 (A)3.7% (B)4% (C)5.3% (D)5%。[106地方五等]

現金股利=$20,000+$60,000-$24,000=$56,000

每股股利=$56,000÷50,000=$1.12

現金股利收益率=$1.12÷$30=3.7%

 

【A】06.甲公司X2年度綜合損益表帳列稅後淨利為$90,000，利息保障倍數為7倍，所得稅率為25%，試問X2年之利息費用為 (A)$20,000 (B)$15,000 (C)$17,143 (D)$12,857。[106地方五等]

稅前淨利=$90,000÷(1-25%)=$120,000

利息保障倍數=($120,000+利息費用)÷利息費用=7，利息費用=$20,000

 

【A】07.甲公司X3年底流動比率為2.5，速動比率為0.8，若甲公司賒購商品存貨，則對財務比率的影響為何？ (A)流動比率下降，速動比率下降 (B)流動比率上升，速動比率上升 (C)流動比率下降，速動比率上升 (D)流動比率上升，速動比率下降。[106地方五等]

原流動比率2.5=$25,000÷$10,000

原速動比率0.8=$8,000÷$10,000

借：存貨$2,000(流動資產增加，速動資產不變)；貸：應付帳款$2,000(流動負債增加)

新流動比率=($25,000+$2,000)÷($10,000+$2,000)=2.25＜2.5

新速動比率=$8,000÷($10,000+$2,000)=0.67＜0.8

 

【C】08.若丙公司流動比率為1.5，則下列二項交易事件對流動比率之個別影響為何？①賒購商品②應收帳款確定無法收回(確實發生呆帳) (A)①增加，②不變 (B)①增加，②增加 (C)①減少，②不變 (D)①減少，②減少。[106地方四等]

①借：存貨$1,000(流動資產增加)；貸：應付帳款$1,000(流動負債增加)

原流動比率=$15,000÷$10,000=1.5

新流動比率=($15,000+$1,000)÷($10,000+$1,000)=1.45＜1.5

②借：備抵損失－應收帳款(資產增加)；貸：應收帳款(資產減少)。一加一減，不變。

 

【B】09.甲公司會計人員X7年初發現X6年底遺漏一項平價發行長期應付公司債應計利息之調整分錄，因甲公司財務報表尚未結帳，故立即補做調整分錄。試問甲公司若未補做調整分錄，則下列對甲公司X6年財務比率的敘述何者正確？ (A)利息保障倍數低估 (B)流動比率高估 (C)總資產報酬率低估 (D)本益比高估。[106地方四等]

借：利息費用；貸：應付利息(流動負債)。流動負債低估，流動比率高估。

 

【D】10.甲公司X1年之相關財務資訊如下：折舊費用$75,000，所得稅費用30,000，利息費用15,000，淨利45,000。請問該公司X1年度利息保障倍數為何？ (A)3倍 (B)4倍 (C)5倍 (D)6倍。[106身心三等]

利息保障倍數=($45,000+$30,000+$15,000)÷$15,000=6

 

【D】11.下列財務報表分析之相關敘述何者錯誤？ (A)靜態分析係就同一年度財務報表之相關資訊加以分析 (B)動態分析又稱為橫向分析或水平分析 (C)共同比分析是財務報表中常用的靜態分析技巧 (D)趨勢分析是財務報表中常用的靜態分析技巧。[106身心三等]

(D)趨勢分析屬於動態分析。

 

【B】12.乙公司帳上流動資產為$150,000，流動負債為$200,000，試問下列那一項交易可以改善流動比率？ (A)應收帳款收現$50,000 (B)向銀行舉借短期借款$50,000 (C)沖銷過時存貨$50,000 (D)現金清償應付帳款$50,000。[106身心五等]

原流動比率=$150,000÷$200,000=0.75

(A)($150,000+$50,000-$50,000)÷$200,000=0.75

(B)($150,000+$50,000)÷($200,000+$50,000)=0.8

(C)($150,000-$50,000)÷$200,000=0.5

(D)($150,000-$50,000)÷($200,000-$50,000)=0.667

 

【D】13.丁公司X10年度之利息費用為$10,000，稅前淨利為$92,000，稅後淨利為$69,000，則丁公司X10年度之利息保障倍數為 (A)6.9 (B)7.9 (C)9.2 (D)10.2。[106身心五等]

利息保障倍數=($92,000+$10,000)÷$10,000=10.2倍

 

【A】14.若公司之進貨均採現購，則其營業週期天數等於 (A)應收帳款收回平均天數＋存貨週轉平均天數 (B)應付帳款平均付款天數＋應收帳款收回平均天數 (C)存貨週轉平均天數＋應付帳款平均付現天數 (D)存貨週轉平均天數－應收帳款收回平均天數。[106身心五等]

 

【C】15.甲公司權益結構僅有發行普通股，X1年借款成本為6%，其總資產報酬率為12%，則甲公司X1年普通股股東權益報酬率(不考慮稅) (A)小於12% (B)等於12% (C)大於12% (D)資料不足無法判斷。[106身心四等]

假設資產$50,000=負債$30,000+股東權益$20,000

資產報酬率12%=(淨利+$30,000×6%)÷$50,000，淨利=$4,200

普通股股東權益報酬率=$4,200÷$20,000=21%＞12%

 

【D】16.甲公司與乙公司為同產業公司，下列為兩公司X1年度之相關之財務報表資訊：

	甲公司	乙公司
銷貨收入淨額	$5,000,000	$500,000
稅後淨利	100,000	100,000
平均總資產	1,000,000	1,000,000

以甲乙公司相較而言，有關對甲公司與乙公司可能之分析或建議何者錯誤？ (A)甲公司應首先透過成本控制增加淨利以增加總資產報酬率 (B)乙公司應首先透過處分閒置資產以增加總資產報酬率 (C)乙公司之獲利能力高於甲公司 (D)甲公司總資產使用效率低於乙公司。[106初考]

總資產報酬率=$100,000÷$1,000,000=0.1 欲增加總資產報酬率，可(A)增加淨利，或(B)減少總資產。
獲利率	甲=$100,000÷$5,000,000=0.02 乙=$100,000÷$500,000=0.2＞0.02(C)
總資產使用效率	甲=$5,000,000÷$1,000,000=5 乙=$500,000÷$1,000,000=0.5＜5(D)

 

【D】17.水平分析評估不同年度相關之財務資訊 (A)係將不同年度相關財務報表項目按數值由大至小排序 (B)係將不同年度相關財務報表項目按數值由小至大排序 (C)用以比較分析那些財務報表項目有錯誤 (D)用以比較分析財務報表項目金額或百分比的增減變動。[106初考]

水平分析：又稱橫向分析、動態分析，比較不同年度的財務報表上相同項目，分為增減比較分析、趨勢分析。

 

【A】18.若甲公司X9年速動比率為0.75，則下列何種交易可使甲公司X9年速動比率提高？ (A)收到房客預繳的半年租金 (B)實際沖銷呆帳 (C)償還短期借款 (D)應收帳款收現。[106初考]

原速動比率=$15,000÷$20,000=0.75

借：現金$3,000；貸：預收收入$3,000

新速動比率=($15,000+$3,000)÷($20,000+$3,000)=0.78＞0.75

 

【C】19.假設甲公司X3年度之賒銷淨額為$800,000，銷貨成本為$500,000，平均存貨為$125,000，平均應收帳款為$100,000，1年為365天，該公司均以現金進貨，請問該公司之營業週期為(取至小數點後第二位) (A)68.40天 (B)102.66天 (C)136.88天 (D)30.42天。[106初考]

應收帳款周轉率=$800,000÷$100,000=8，應收帳款收現天數=365÷8=45.63天

存貨周轉率=$500,000÷$125,000=4，存貨周轉天數=365÷4=91.25天

營業週期=45.63+91.25=136.88天

 

【A】20.若甲公司於調整下列二筆交易前的流動比率為2，調整後的流動比率為3。請問甲公司調整前的流動資產總金額為何？①乙客戶以現金$50,000清償對甲公司的應付帳款②甲公司支付$50,000現金以清償對丙供應商的應付帳款 (A)$200,000 (B)$300,000 (C)$500,000 (D)$700,000。[106記帳士]

調整前流動比率=流動資產÷流動負債=2

調整後流動比率=(流動資產+$50,000-$50,000-$50,000)÷(流動負債-$50,000)=3

流動資產=$200,000，流動負債=$100,000

 

【A】21.若某公司的流動比率上升，但速動比率下降，該公司營運可能出現下列那一問題？ (A)存貨大量積壓 (B)應收帳款收帳速度變慢 (C)現金與約當現金降低 (D)應付帳款成長太快。[106退役四等]

流動比率=流動資產3÷流動負債1=3

速動資產=流動資產3-存貨1-用品盤存-預付費用-進項稅額=2

速動比率=速動資產÷流動負債=2÷1=2 (與存貨有關)

 

【D】22.下列為甲公司X2年及X1年共同比綜合損益表，

	X2年	X1年
銷貨淨額	100%	100%
銷貨成本	55%	70%
銷貨毛利	45%	30%
營業費用(包括所得稅)	20%	18%
淨利	25%	12%

銷貨淨額之趨勢百分比為X2年130%、X1年100%，試問該公司X2年銷貨毛利之趨勢百分比為多少？ (A)58.5% (B)130% (C)150% (D)195%。[106退役四等]

設X1年銷貨淨額$100，X2年銷貨淨額$130

X1年銷貨毛利=$100×30%=$30

X2年銷貨毛利=$130×45%=$58.5

銷貨毛利趨勢百分比=58.5÷30%=195%

 

【C】23.庚公司本年度淨利為$750,000，所得稅稅率25%，另該公司發行公司債一批面額$1,000,000，票面利率7%，發行時有效利率6%。該公司債本年初之帳面價值為$1,042,650，且除了該債券外，公司無其他利息費用。庚公司之利息保障倍數為多少(選擇最接近的數字)？ (A)10.71 (B)11.99 (C)15.18 (D)15.29。[106高考三級]

稅前息前淨利=$750,000÷(1-25%)+$1,042,650×6%=$1,062,559

利息保障倍數=$1,062,559÷($1,000,000×7%)=15.18

 

【C】24.丁公司於20Xl年初成立，其20Xl年與20X2年有關存貨的進銷資料如下：

年度	進貨數量	每單位進貨成本	銷售量	單位售價
20X1	3,000	$200	2,500	$250
20X2	2,500	$176	2,000	$222

試計算於加權平均法與先進先出法之下，丁公司20X2年之存貨週轉率分別為何(四捨五入至小數點後第二位)？ (A)加權平均法：2.00；先進先出法：2.07 (B)加權平均法：1.87；先進先出法：2.07 (C)加權平均法：2.57；先進先出法：2.64 (D)加權平均法：2.00；先進先出法：2.64。[106會計師中會]

期初存貨數量=3,000-2,500=500

期初存貨成本=$200×500=$100,000

進貨=$176×2,500=$440,000

期末存貨數量=500+2,500-2,000=1,000

加權平均法	加權平均單位成本=($100,000+$440,000)÷(500+2,500)=$180 期末存貨成本=$180×1,000=$180,000 銷貨成本=$180×2,000=$360,000 存貨週轉率=$360,000÷[($100,000+$180,000)÷2]=2.57
先進先出法	期末存貨成本=$176×1,000=$176,000 銷貨成本=$200×500+$176×1,500=$364,000 存貨週轉率=$364,000÷[($100,000+$176,000)÷2]=2.64

 

【C】25.下列為丁公司X7年之財務報表資料：

項目	金額(元)	項目	金額(元)
現金	200,000	應付帳款	16,000
應收帳款	120,000	存貨	240,000
機器設備	400,000	預付費用	48,000
長期銀行借款	200,000	採用權益法之投資	400,000
長期負債一年到期部分	80,000	持有90天內到期的商業本票	64,000

其速動比率為 (A)3.07 (B)3.30 (C)4.00 (D)6.33。[106調查四等]

速動比率=($200,000+$120,000+$64,000)÷($80,000+$16,000)=4

 

【D】26.乙公司目前速動比率為1.25，試問下列那一個交易會使速動比率變大？ (A)預收貨款 (B)預付保險費 (C)應收帳款收現 (D)應付帳款付現。[106薦任]

原速動比率=$12,500÷$10,000=1.25

借：應付帳款$1,000，貸：現金$1,000

新速動比率=($12,500-$1,000)÷($10,000-$1,000)=1.28＞1.25

 

【B】27.甲公司X2年應收帳款週轉率為5，存貨週轉率為8，存貨平均餘額為$48,650。若毛利率為30%，試問應收帳款平均餘額為多少？ (A)$77,840 (B)$111,200 (C)$185,467 (D)$259,467。[106薦任]

銷貨成本=$48,650×8=$389,200

銷貨淨額=$389,200÷(1-30%)=$556,000

應收帳款平均餘額=$556,000÷5=$111,200

 

【B】28.下列方法中有幾項，可有效縮減營業週期(Operating Cycle)？①提高存貨週轉天數 ②提高存貨週轉率 ③降低應收帳款週轉率 ④降低應收帳款週轉天數 (A)1項 (B)2項 (C)3項 (D)4項。[107外交四等]

營業週期=存貨周轉天數+應收帳款收現天數

提高存貨周轉率，會降低存貨周轉天數。②④可縮減營業週期。

 

【C】29.甲公司X8年底資產負債表中，流動資產包括現金、應收帳款及存貨，且流動負債金額為$1,000,000。該公司X8年期初存貨及進貨分別為$300,000及$4,330,000；流動比率及酸性測試比率分別為3.2和3。請問甲公司的存貨週轉天數應為幾天(一年以360天計)？ (A)15天 (B)18天 (C)20天 (D)24天。[107地方三等]

流動資產=$1,000,000×3.2=$3,200,000

速動資產=$1,000,000×3=$3,000,000

期末存貨=$3,200,000-$3,000,000=$200,000

銷貨成本=$300,000+$4,330,000-$200,000=$4,430,000

存貨週轉率=$4,430,000÷[($300,000+$200,000)/2]=17.72

存貨週轉天數=360÷17.72=20

 

【D】30.財務報表使用者可以利用權益比率及負債比率進行下列何者之分析？ (A)現金流量分析 (B)短期償債能力分析 (C)長期獲利能力分析 (D)資本結構分析。[107地方五等]

權益比率=權益總額÷資產總額

負債比率=負債總額÷資產總額=1-權益比率

兩者皆進行資本結構分析，檢測長期償債能力。

 

【A】31.流動資產超過流動負債部分為 (A)營運資金 (B)速動資產 (C)變現資產 (D)約當現金。[107地方五等]

營運資金=流動資產-流動負債

 

【D】32.某公司的流動資產$1,000，流動負債$500，應收帳款$100，存貨$200，試問其流動比率為 (A)10 (B)5 (C)2.5 (D)2。[107地方五等]

流動比率=$1,000÷$500=2

 

【A】33.甲公司相關財務資料如下：應收帳款期初與期末餘額分別為$940,000與$960,000、本年度賒銷總額為$8,000,000，銷貨折扣$150,000，銷貨運費$200,000，銷貨退回與折讓$250,000，銷貨成本$4,000,000，期初存貨與期末存貨分別為$150,000與$250,000。請問甲公司營業週期為幾天？(請四捨五入至小數點後二位) (A)63.88天 (B)61.59天 (C)62.71天 (D)65.11天。[107地方四等]

應收帳款週轉率=($8,000,000-$150,000-$250,000)÷[($940,000+$960,000)÷2]=8

帳款收現天數=365÷8=45.63

存貨週轉率=$4,000,000÷[($150,000+$250,000)÷2]=20

存貨週轉天數=365÷20=18.25

營業週期=45.63+18.25=63.88天

 

【B】34.甲公司本期稅後淨利$332,000，所得稅率17%，流動資產$800,000，流動負債$400,000，利息費用$100,000，利率10%。請問甲公司本期之利息保障倍數為何？ (A)3.5倍 (B)5倍 (C)6倍 (D)7倍。[107地方四等]

稅前淨利=$332,000÷(1-17%)=$400,000

利息保障倍數=($400,000+$100,000)÷100,000=5

 

【D】35.乙公司X1年度進貨$3,500,000，進貨運費為$500,000，X1年底期末存貨比期初存貨多$1,000,000，銷貨毛利率為60%，營業費用合計$1,500,000。乙公司X1年度營業淨利率為 (A)25% (B)30% (C)35% (D)40%。[107地方四等]

銷貨成本=$3,500,000+$500,000-$1,000,000=$3,000,000

銷貨淨額=$3,000,000÷(1-60%)=$7,500,000

銷貨毛利=$7,500,000×60%=$4,500,000

營業淨利=$4,500,000-$1,500,000=$3,000,000

營業淨利率=$3,000,000÷$7,500,000=40%

 

【D】36.丙公司X8年底營運資金為$540,000。X9年初賒購商品$600,000，稍後並將該商品按成本加計30%利潤賒銷。丙公司採取永續盤存制，計入前述兩項交易後之流動比率為2，則丙公司X8年底之流動資產金額為 (A)$120,000 (B)$540,000 (C)$600,000 (D)$660,000。[107地方四等]

營運資金=流動資產-流動負債=$540,000

應收帳款=$600,000×(1+30%)=$780,000

流動比率=(流動資產+$780,000)÷(流動資產-$540,000+$600,000)=2

流動資產=$660,000

 

【D】37.甲公司X1年平均銷售天數為36.5天，平均存貨為$5,000，當年淨利為$25,000，淨利率為25%，則該公司X1年度以銷貨收入為基礎計算之毛利率為多少(一年以365天計)？ (A)10% (B)20% (C)25% (D)50%。[107身心四等]

存貨週轉率=365÷36.5=10

銷貨成本=$5,000×10=$50,000

銷貨淨額=$25,000÷25%=$100,000

毛利率=($100,000-$50,000)÷$100,000=50%

 

【D】38.甲公司所有進貨均為現金交易，且其年應收帳款週轉率與年存貨週轉率分別為8次與12次。以一年360天計，甲公司之營業週期為 (A)18天 (B)30天 (C)45天 (D)75天。[107身心四等]

營業週期=360÷8+360÷12=75天

 

【A】39.甲公司X7年底存貨為$2,000，X8年底存貨為$3,000，X8年銷貨成本為$6,000，則甲公司X8年的存貨平均銷售天數為(1年以365天計) (A)152.08天 (B)182.5天 (C)121.66天 (D)100天。[107初考]

存貨周轉率=$6,000÷[($2,000+$3,000)÷2]=2.4

存貨平均銷售天數=365÷4=152.08天

 

【D】40.甲公司X1年度現金銷貨增加、呆帳沖銷與簽發短期應付票據購入3年火險保單，對於速動比率之影響分別為何？ (A)增加、減少與增加 (B)增加、減少與減少 (C)增加、無影響與增加 (D)增加、無影響與減少。[107初考]

借：現金(速動資產增加)，貸：銷貨收入(收益增加)→速動比率增加

借：備抵呆帳(速動資產增加)，貸：應收帳款(速動資產增加)→速動比率不變

借：預付保險費(流動資產增加)，貸：應付票據(流動負債增加)→速動比率減少

 

【B】41.甲公司平均存貨為$60,000，1年以365天計，存貨銷售平均天數為73天，則銷貨成本是多少？ (A)$2,190,000 (B)$300,000 (C)$4,380,000 (D)$600,000。[107初考]

存貨周轉率=365÷73=5

銷貨成本=$60,000×5=$300,000

 

【B】42.最近三年來公司的應收帳款週轉率已從7.3下降至4.3，最可能的原因為何？ (A)提前付款而增加現金折扣 (B)賒銷政策較寬鬆 (C)享有現金折扣之付款日期從30天縮減為25天 (D)現金銷貨增加。[107原民三等]

應收帳款週轉率＝銷貨(賒銷)淨額÷平均應收帳款

賒銷政策愈寬鬆，平均應收帳款愈大，應收帳款週轉率愈小。

 

【A】43.宜蘭公司在今年度應收帳款之期初及期末餘額分別為$350,000及$250,000，而當年度之賒銷金額為$9,000,000。試問宜蘭公司當年度之平均收帳期間為(1年為365天，答案四捨五入至整數) (A)12天 (B)15天 (C)17天 (D)22天。[107原民三等]

應收帳款週轉率=$9,000,000÷[($350,000+$250,000)÷2]=30

平均收帳期間=365÷30=12天

 

【C】44.甲公司為買賣業，X1年度之相關資料如下：

平均存貨	$120
平均應收帳款	60
銷貨收入	600
毛利率	30%

甲公司X1年的營業週期應為(四捨五入至整數位) (A)126天 (B)137天 (C)141天 (D)151天。[107原民四等]

存貨周轉率=[$600×(1-30%)]÷$120=3.5

應收帳款周轉率=$600÷$60=10

營業週期=365÷3.5+365÷10=141

 

【D】45.甲公司20X6年底與20X7年底的存貨分別為$450與$750，20X6年底與20X7年底的應收帳款分別為$360與$680，而20X7年度的銷貨成本為$3,000，銷貨收入為$3,120，假設一年以360天計，請問該公司的營業循環天數為何？ (A)12天 (B)60天 (C)72天 (D)132天。[107高考三級]

存貨周轉率=$3,000÷[($450+$750)÷2]=5，存貨周轉天數=360÷5=72天

應收帳款周轉率=$3,120÷[($360+$680)÷2=6，應收帳款收現天數=360÷6=60天

營業循環天數=72+60=132天

 

【B】46.依甲公司20X7年底資產負債表之紀錄，其流動資產項目計有現金$220,000、應收帳款$60,000、存貨$50,000、預付費用$30,000，若該公司之流動比率為1.6，請問其速動比率約為何？ (A)0.98 (B)1.24 (C)1.47 (D)2.05。[107高考三級]

流動負債=($220,000+$60,000+$50,000+$30,000)÷1.6=$225,000

速動比率=($220,000+$60,000)÷$225,000=1.24

 

【C】47.甲公司20X6年度流動比率為3.5，速動比率為1.5，存貨為$90,000，預付費用為$40,000，請問其營業資金為 (A)$65,000 (B)$97,500 (C)$162,500 (D)$227,500。[107高考三級]

設流動資產X，速動資產=X-$90,000-$40,000，流動負債Y

3.5=X÷Y，1.5=(X-$90,000-$40,000)÷Y

解方程式：流動資產X=$227,500，流動負債Y=$65,000

營運資金=$227,500-$65,000=$162,500

 

【B】48.若一企業淨值為正數，下列何項交易之發生會將負債比率提高？ (A)產生公司債收回利益 (B)處分不動產、廠房及設備發生損失 (C)發行普通股 (D)發放股票股利。[107普考]

(A)負債減少，資產增加，負債比率減少。(B)負債不變，資產減少，負債比率增加。(C)權益增加，資產增加，負債比率減少。(D)權益不變，資產不變，負債比率不變。

 

【C】49.甲公司X1年之平均資產總額為$580,000、利息費用$25,000，另外，資產週轉率為2.5、淨利率為12%、所得稅率為25%。試問甲公司之利息保障倍數為何？ (A)6.22 (B)7.96 (C)10.28 (D)15.50。[107普考]

銷貨收入=$580,000×2.5=$1,450,000

稅後淨利=$1,450,000×12%=$174,000

稅前淨利=$174,000÷(1-25%)=$232,000

利息保障倍數=($232,000+$25,000)÷$25,000=10.28

 

【B】50.可以在財務報表上直接呈現負債比率及淨利率的分析，是下列何者？ (A)水平分析 (B)共同比分析 (C)損益兩平分析 (D)趨勢分析。[107調查四等]

水平分析(動態分析)：跨年的財務報表上相同項目之比較，例如增減比較分析、趨勢分析。

垂直分析(靜態分析)：同年的財務報表各項目之比較，例如共同比分析、比率分析。

 

【D】51.甲公司未發行特別股，X5年的淨利率為12%，權益報酬率為18%，負債比率為60%。若稅後淨利為$36,000，資產週轉率為何？ (A)7.2% (B)30% (C)40% (D)60%。[108外交四等]

銷貨淨額=$36,000÷12%=$300,000

權益=$36,000÷18%=$200,000

資產=$200,000÷(1-60%)=$500,000

資產週轉率=$300,000÷$500,000=60%

 

【C】52.假設其他狀況不變，若應收帳款週轉天數拉長，下列何項財務比率變動可能同時觀察到？ (A)存貨週轉率下降 (B)總資產週轉率上升 (C)資產報酬率下降 (D)速動比率下降。[108外交四等]

應收帳款收現天數↑=365天÷應收帳款週轉率↓

應收帳款週轉率↓=銷貨淨額↓÷平均應收帳款

總資產報酬率↓=稅後純益↓÷資產總額

 

【B】53.甲公司採曆年制，惟營業週期係18個月，並於X2年3月底發布X1年財務報表，若該公司於X1年12月31日有流動資產$400,000，且僅有下列四項負債，則X1年底之營運資金為何？①將於X3年2月到期之銀行借款$80,000②X1年底取得不動產、廠房及設備資產所認列之除役成本負債準備$80,000③於X1年底認列之遞延所得稅負債$80,000，預計將於X2年6月間付清④X2年5月13日到期，但已於X2年2月間完成5年期限再融資協議之金融負債$80,000 (A)$400,000 (B)$320,000 (C)$240,000 (D)$160,000。[108地方三等]

營運資金=流動資產-流動負債=$400,000-$80,000=$320,000

②③④列為非流動負債

 

【D】54.甲公司的營業週期與淨營業週期分別為103天與76天，存貨週轉率5次，則應收帳款週轉率與應付帳款週轉率為何？(一年以365天計算，四捨五入取至小數點第二位) (A)20.60次與4.80次 (B)10.53次與15.91次 (C)17.50次與9.20次 (D)12.17次與13.52次。[108地方五等]

存貨周轉天數=365÷5=73天

應收帳款收現天數=103-73=30天

應收帳款週轉率=365÷30=12.17

應付帳款周轉天數=103-76=27天

應付帳款週轉率=365÷27=13.52

 

【B】55.甲公司流動比率為2，速動比率為1.2，若以短期票據向銀行借款，則 (A)流動比率與速動比率均上升 (B)流動比率與速動比率均下降 (C)流動比率上升，速動比率下降 (D)流動比率下降，速動比率上升。[108地方五等]

以短期票據向銀行借款，現金(流動資產增加、速動資產增加)，短期票據(流動資產減少、速動資產減少)，流動資產及速動資產均不變。銀行借款(流動負債增加)

流動比率與速動比率均下降

 

【B】56.共同比資產負債表分析之重點在於 (A)顯示經營成果的內部結構 (B)分析企業的資金來源，以了解其財務結構 (C)看出每一元銷貨分配於各項成本、費用及淨利的情形 (D)分析企業的獲利能力。[108地方五等]

共同比資產負債表分析，以資產總額為100%，將各項金額除以資產總額，觀察資產的流動性和各項資產所占比例是否適當；透過負債和權益的構成比例，分析資本結構的合理性。

 

【A】57.財務報表的流動性分析，下列敘述何者錯誤？ (A)當一企業之速動比率大於1時，若將原應借記「應付帳款」誤作為借記「應收帳款」，將使速動比率高估 (B)當一項流動負債減少，另一項流動負債同等額增加時，並不影響營運資金的淨額，亦不影響流動比率 (C)若原有的速動比率大於1，現金與應付帳款減少同一數額，則速動比率上升 (D)流動比率可用來衡量企業短期償債能力。[108地方四等]

原速動比率=速動資產÷流動負債=150÷100=1.5＞1

新速動比率=(150+20)÷(100+20)=1.42＜1.5

 

【B】58.甲公司的借款利率為7%，總資產報酬率為6%，所得稅率為20%。若甲公司增加負債投資新計畫，其條件不變下將導致權益報酬率如何變動？ (A)降低 (B)增加 (C)不變 (D)不一定。[108地方四等]

①增加負債，利息費用增加，稅後淨利減少數=負債增加數×7%×(1-20%)

②負債增加數=權益減少數

權益報酬率=稅後淨利÷平均權益

②＞①，分母減少＞分子減少，權益報酬率增加

 

【C】59.甲公司X1年底的流動資產包括現金、應收帳款、透過損益按公允價值衡量之金融資產、存貨、預付費用及按攤銷後成本衡量之金融資產。甲公司X1年底的流動比率為2.2，預付費用為流動資產的1/10，存貨為流動負債的1/5，現金為應收帳款的2/5，透過損益按公允價值衡量之金融資產為應收帳款1/8，按攤銷後成本衡量之金融資產為流動負債的1/4。試問：甲公司X1年底的速動比率為何？ (A)1.53 (B)1.54 (C)1.78 (D)1.9。[108身心三等]

流動比率=2.2÷1=2.2

預付費用=2.2×1/10=0.22

存貨=1×1/5=0.2

速動比率=(2.2-0.22-0.2)÷1=1.78

 

【C】60.甲公司X1年相關資訊如下：賒銷淨額$277,480、銷貨成本$179,155、平均應收帳款淨額$20,730、平均存貨$4,145、平均總資產$75,705。根據上述資訊，計算甲公司的應收帳款平均收款天數(一年以365天計，答案四捨五入至小數點後兩位) (A)8.45天 (B)13.39天 (C)27.27天 (D)43.22天。[108身心四等]

應收帳款周轉率=$277,480÷$20,730=13.39

應收帳款平均收款天數=365÷13.39=27.26

 

【C】61.若甲公司之營運資金大於零，試問當甲公司以現金償還應付帳款會造成下列何種影響？ (A)營運資金增加 (B)營運資金減少 (C)流動比率增加 (D)流動比率減少。[108初考]

原營運資金=$50,000-$40,000=$10,000

原流動比率=$50,000÷$40,000=1.25

新營運資金=($50,000-$5,000)-($40,000-$5,000)=$10,000 (不變)

新流動比率=($50,000-$5,000)÷($40,000-$5,000)=1.29 (增加)

 

【D】62.乙公司X5年銷貨收入為$1,750,000，銷貨毛利率為28%，若平均存貨為$252,000，一年以365天計算，試問存貨平均銷售天數為幾天？ (A)5天 (B)45天 (C)53天 (D)73天。[108初考]

銷貨成本=$1,750,000×(1-28%)=$1,260,000

存貨周轉率=$1,260,000÷$252,000=5

存貨平均銷售天數=365÷5=73天

 

【A】63.流動比率與速動比率主要是用來評估企業的 (A)流動性 (B)長期償債能力 (C)市場價值 (D)獲利能力。[108初考]

流動比率：衡量短期償債能力。速動比率：衡量極短期償債能力。

 

【B】64.丙公司X13年度稅後淨利為$320,000，X13年12月31日普通股股本為$1,100,000(每股面額$10)，特別股股本為$60,000(每股按面額$100發行，贖回價格為每股$120，股利率10%，無積欠股利)，權益為$2,600,000。X12年12月31日普通股股本為$1,000,000(每股面額$10)，特別股股本為$60,000(每股按面額$100發行，贖回價格為每股$120，股利率10%，無積欠股利)，權益為$2,200,000，則丙公司X13年之普通股權益報酬率為 (A)13.33% (B)13.49% (C)13.68% (D)29.90%。[108原民三等]

X12/12/31	特別股權益=$120×600=$72,000 普通股權益=$2,200,000-$72,000=$2,128,000
X13/12/31	特別股權益=$120×600=$72,000 普通股權益=$2,600,000-$72,000=$2,528,000 普通股權益報酬率=($320,000-$60,000×10%)÷[($2,128,000+$2,528,000)÷2]=13.49%

特別股股數=$60,000÷$100=600股

 

【A】65.下列有幾項財務比率會受公司提列產品售後服務負債準備之影響？①本益比 ②營業週期 ③利息保障倍數 ④總資產週轉率 ⑤應收帳款收現天數 ⑥現金流量允當比率 (A)①③ (B)①②③ (C)①②④⑤ (D)①②④⑤⑥。[108退役四等]

借：銷貨成本(費用增加)，貸：產品售後服務負債準備(負債增加)

費用增加，淨利(盈餘)減少，受影響有：①本益比=每股市價÷每股盈餘 ③利息保障倍數=稅前息前純益÷利息費用

 

【D】66.若甲公司速動比率為1.5，於調整下列二筆交易後的速動比率為2。請問甲公司調整前的速動資產總金額為何？①收到客戶現金$30,000清償所積欠之貨款 ②甲公司以現金支付供應商貨款$50,000 (A)$30,000 (B)$50,000 (C)$100,000 (D)$150,000。[108退役四等]

①借：現金$30,000(速動資產增加)，貸：應收帳款$30,000(速動資產減少)

②借：應付帳款$50,000(流動負債減少)，貸：現金$50,000(速動資產減少)

速動資產÷流動負債=1.5

(速動資產+$30,000-$30,000-$50,000)÷(流動負債-$50,000)=2

速動資產=$150,000，流動負債=$100,000

 

【B】67.甲公司之資料如下：平均存貨持有天數14.6天平均存貨水準$300,000銷貨毛利率75%根據以上資料，試問甲公司當年度銷貨金額應為何？(假設一年以365天計) (A)$17,520,000 (B)$30,000,000 (C)$400,000 (D)$225,000。[108高考三級]

銷貨淨額X，銷貨毛利0.75X，銷貨成本0.25X

存貨周轉率=365÷14.6=25

銷貨成本=$300,000×25=$7,500,000

銷貨淨額=$7,500,000÷0.25=$30,000,000

 

【C】68.乙公司X4年度之相關財務資料如下：銷貨淨額$625,000，銷貨成本$467,000，期初應收帳款淨額$60,000，期末應收帳款淨額$65,000，期初存貨$105,000，期末存貨$128,500。試問營業週期約為多少天？ (A)105天 (B)140天 (C)128天 (D)117天。[108普考]

應收帳款周轉率=$625,000÷[($60,000+$65,000)÷2]=10

應收帳款收現天數=365÷10=36.5天

存貨周轉率=$467,000÷[($105,000+$128,500)÷2]=4

存貨周轉天數=365÷4=91.25天

營業週期=36.5+91.25=127.75

 

【D】69.下列何項將使公司之負債對資產比率增加？(假設公司淨值為正數) (A)支付應付現金股利 (B)發放股票股利 (C)收回公司債產生利得 (D)處分設備產生損失。[108普考]

假設資產$10，負債$6，權益$4，則負債對資產比率=$6÷$10=0.6

(A)借：應付股利$2，貸：現金$2

負債對資產比率=($6-$2)÷($10-$2)=0.5＜0.6

(B)發放股票股利，權益不變，負債對資產比率不變

(C)借：應付公司債$3，貸：現金$2.5，贖回公司債利益$0.5

負債對資產比率=($6-$3)÷($10-$2.5)=0.4＜0.6

(D)借：現金$4，處分設備損失$2，貸：設備$6

負債對資產比率=$6÷($10+$4-$6)=0.75＞0.6

 

【A】70.存貨成本沖減至淨變現價值會導致 (A)流動比率下降 (B)速動比率下降 (C)存貨周轉率下降 (D)流動及速動比率皆下降。[108會計師中會]

存貨跌價，流動資產減少，流動比率(流動資產÷流動負債)會下降。

 

【綜合題】

【司法三等中會106-4】甲公司X1年度總分類帳內資產負債科目調整後餘額如下：

(假設X1年度期初存貨等於期末存貨，一年以360天計算)

短期投資	$15,000	保留盈餘	$100,000
應付帳款	$25,000	預付費用	$50,000
存貨	？	運輸設備	？
應收帳款	？	遞延所得稅負債	？
機器設備	？	現金及銀行存款	？
股本	$300,000	土地	？
廠房	？	應付公司債	？

甲公司X1年度其它資料如下：(1)速動比率為2。(2)應收帳款週轉率10次。(3)流動比率為3。(4)出售存貨所需平均天數為60天。(5)公司債為分期償還債券，自明年起分三年償還。(6)負債對權益比率為0.8。(7)毛利率為20%，本期淨利率為5%。(8)利息支出$15,000。(9)利息保障倍數為3。(10)遞延所得稅負債係因帳上與報稅使用不同折舊方法所導致。(11)所得稅率30%。(12)固定資產共同比分析：土地35%，廠房30%，機器設備20%，運輸設備15%。試求：X1年12月31日，現金及銀行存款、存貨、土地、非流動負債下應付公司債等科目之餘額分別為何？

利息保障倍數=(稅前淨利+$15,000)÷$15,000=3，稅前淨利=$30,000

稅後淨利=$30,000×(1-30%)=$21,000，銷貨淨額=$21,000÷5%=$420,000

平均應收帳款=$420,000÷10=$42,000，銷貨成本=$420,000×(1-20%)=$336,000

存貨週轉率=360÷60=6，①平均存貨=$336,000÷6=$56,000

權益=$300,000+$100,000=$400,000，負債=$400,000×0.8=$320,000

資產=$320,000+$400,000=$720,000

設速動資產為X，速動比率=X÷流動負債=2

流動比率=(X+$50,000+$56,000)÷流動負債=3

流動資產=$318,000，速動資產=$212,000，流動負債=$106,000

非流動負債=$320,000-$106,000=$214,000

非流動資產=$720,000-$318,000=$402,000

②現金及銀行存款=$318,000-($15,000+$42,000+$50,000+$56,000)=$155,000

③土地=$402,000×35%=$140,700

設流動負債下應付公司債為Y，非流動負債下應付公司債為2Y

Y=$106,000-$25,000=$81,000

④非流動負債下應付公司債=$81,000×2=$162,000

 

【外交四等106-1】甲公司X3年12月31日的資產負債表如下：

甲公司 資產負債表 X3年12月31日
流動資產			流動負債
現金		$109,800	應付帳款		$234,000
應收帳款		286,200	累計折舊-建築物		307,800
存貨-成本與淨變現價值孰高(成本$489,600)		504,000	應付薪資		54,000
非流動資產			普通股溢價		432,000
庫藏股票(成本)		25,200
持有至到期日金融資產-非流動		131,400	非流動負債
備供出售金融資產-成本與公允價值孰高(成本$156,600)-非流動		180,000	應付公司債	$828,000
不動產、廠房及設備			減：贖回基金	(108,000)	720,000
土地		203,400	特別股，面值$10		270,000
專利權	$144,000		特別股溢價		55,800
減：累計攤銷	(50,400)	93,600	累計折舊-設備		126,000
建築物		734,400	應付稅款		172,800
設備		342,000
無形資產			股東權益
商標權(淨額)		61,200	普通股，面值$10		144,000
其他資產			未實現利益-金融資產漲價		23,400
人壽保險解約金		72,000	未實現利益-存貨漲價		14,400
待出售非流動資產		45,000	保留盈餘		288,000
應付公司債折價		70,200	備抵壞帳		16,200
資產合計		$2,858,400	負債及權益合計		$2,858,400

甲公司資產負債表係由新進會計人員丁君所編製，內容有諸多錯誤，需予更正。試按更正錯誤後之甲公司X3年底資產負債表計算(比率計算至小數點第二位)：

(一)甲公司X3年底流動資產金額

流動資產=$109,800+$286,200-$16,200+$489,600+$45,000=$914,400

(二)甲公司X3年底非流動負債金額

非流動負債=$828,000-$70,200=$757,800

(三)甲公司X3年底權益金額

權益=$144,000+$432,000+$270,000+$55,800+$23,400+$288,000-$25,200=$1,188,000

(四)甲公司X3年速動比率

速動資產=$109,800+$286,200-$16,200=$379,800

流動負債=$234,000+$54,000+$172,800=$460,800

速動比率=$379,800÷$460,800=82.42%

(五)甲公司X3年負債比率

負債=$460,800+$757,800=$1,218,600

負債及權益合計=$1,218,600+$1,188,000=$2,406,600

負債比率=$1,218,600÷$2,406,600=50.64%

 

【身心四等106-2】下列為五福公司本年底時之股東權益相關資料：

普通股(面額$10)	$4,000,000
資本公積－庫藏股票交易	50,000
資本公積－普通股發行溢價	900,000
保留盈餘	5,000,000
庫藏股(40,000股)	(800,000)

已知五福公司於去年度及本年度並未有任何公司股票之交易，去年度也未發放股利。該公司本年度之稅後淨利為$1,980,000。試作：

(一)計算五福公司本年度之每股盈餘。

每股盈餘=$1,980,000÷($4,000,000÷$10-40,000)=$5.5

(二)計算五福公司本年度之股東權益報酬率(四捨五入到小數點後第2位)。

股東權益報酬率=$1,980,000÷($4,000,000+$50,000+$900,000+$5,000,000-$800,000)=21.64%

(三)五福公司本年底普通股每股市價為$22，計算五福公司本年底普通股之本益比。

本益比=$22÷$5.5=4

 

【退役四等106-2】乙公司20X6年底應收帳款餘額為$3,000,000，該公司期末係以應收帳款餘額之5%認列相關壞帳費用。20X7年度發生下列交易：

1.20X7年度銷貨$10,000,000，均為賒銷。

2.20X7年曾註銷無法回收之應收帳款$100,000。

3.20X7年底應收帳款餘額為$2,000,000。試作：

(一)請分別作註銷無法回收應收帳款與期末認列壞帳費用時之應有分錄。

註銷分錄	借：備抵壞帳$100,000 　　貸：應收帳款$100,000
認列壞帳分錄	期初備抵壞帳餘額=$3,000,000×5%=$150,000 期末備抵壞帳餘額=$2,000,000×5%=$100,000 借：壞帳費用$50,000 (期初餘額$100,000+註銷$100,000-$150,000) 　　貸：備抵壞帳$50,000

(二)該公司20X7年度之應收帳款平均回收天數約為若干天？如果該公司20X6年之應收帳款週轉率為6次，請問該公司20X7年之應收帳款收帳績效是進步或是退步？

應收帳款週轉率=$10,000,000÷[($3,000,000+$2,000,000)÷2]=4

應收帳款平均回收天數=365÷4=91.25天

20X7年收帳績效退步(4＜6)，應收帳款週轉率愈大，代表呆帳風險愈小。

(三)該公司20X7年註銷無法回收應收帳款，對該年度公司淨利與流動比率之影響分別為何？

不影響淨利，應收帳款淨額也未改變，故不影響流動比率。

 

【普考106-4】以下三小題係有關財務報表分析，請分別作答：

(一)甲公司採用曆年制，其X1年度及X2年度發生如下之錯誤：X1年之期末存貨高估$5,000，X2年之期末存貨低估$10,000；X1年之設備折舊費用低估$8,000，X2年之設備折舊費用低估$60,000。假設甲公司至X3年底均未發現上項錯誤，且X3年度未再發生其他錯誤。若不考慮所得稅之影響。試作：上述錯誤對甲公司X3年12月31日流動比率之影響為何(高估或低估或不影響)？

X1年期末存貨高估$5,000，流動資產高估$5,000，對X2、X3年流動資產無影響。

X2年期末存貨低估$10,000，流動資產低估$10,000，對X3年流動資產無影響。

X1年折舊低估$8,000，X2年折舊低估$60,000，皆對X3年流動資產無影響。

上述錯誤，不影響甲公司X3年底流動比率。

(二)乙公司之流動資產包括現金、應收帳款、存貨及預付費用，在X1年12月31日之流動比率為2，速動比率為1.2。公司於X2年1月間出售一批售價$100,000，毛利率為30%之商品後，速動比率變為1.7。試作：商品售出後，乙公司之流動比率變為多少？

出售商品$100,000，現金增加$100,000，存貨減少$100,000×(1-30%)=$70,000

則流動資產增加$30,000，速動資產增加$100,000

原速動比率=速動資產÷流動負債=1.2

新速動比率=(速動資產+$100,000)÷流動負債=1.7

流動負債=$200,000，流動資產=$200,000×2=$400,000

新流動比率=($400,000+$30,000)÷$200,000＝2.15

(三)丙公司X2年之銷貨收入為$500,000，毛利率為30%。期初應收帳款為$110,000，期末應收帳款為$90,000。另丙公司X2年之期初存貨為$100,000，期末存貨為$60,000。試作：丙公司營業循環之天數為多少(一年以365天計算，四捨五入至小數點後二位)？

存貨週轉率=[$500,000×(1-30%)]÷[($100,000+$60,000)÷2]=4.375

應收帳款週轉率=$500,000÷[($110,000+$90,000)÷2]=5

營業循環=(365÷4.375)+(365÷5)=83.43+73=156.43天

 

【外交四等107-3】臺南公司X7年12月31日資產負債表中的部分資料如下：股利率6%之累積特別股，每股面額$100，共$3,000,000。普通股，每股面額$10(假設全年無變動)，共$4,000,000。

其他資料如下：X7年稅前淨利為$2,000,000，所得稅費用為$340,000。另X7年度發放普通股現金股利共$592,000，X7年12月31日普通股市價為$74，X7年銷貨收入淨額為$16,600,000。

試作：(一)本益比。

每股盈餘=($2,000,000-$340,000-$3,000,000×6%)÷($4,000,000÷$10)=$3.7

本益比=$74÷$3.7=20

(二)普通股股利收益率。

普通股每股股利=$592,000÷($4,000,000÷$10)=$1.48

普通股股利收益率=$1.48÷$74=2%

(三)普通股股利支付率。

普通股股利支付率=$1.48÷$3.7=40%

(四)本期淨利率。

本期淨利率=($2,000,000-$340,000)÷$16,600,000=10%

 

【外交四等108-3】丙公司20X7及20X8年度及年底部分財務資訊如下：

	20X8年	20X7年
現金	$170,000	$150,000
短期投資	60,000	80,000
應收帳款	270,000	300,000
存貨	400,000	500,000
預付費用	50,000	30,000
應付帳款	350,000	384,000
賒銷淨額	6,000,000	5,800,000
銷貨成本	4,900,000	4,000,000

請計算丙公司20X8年度之下列比率：說明：一年請以365天計；計算請到小數點第二位，以下四捨五入。

(一)營運資金。

營運資金=($170,000+$60,000+$270,000+$400,000+$50,000)-$350,000=$600,000

(二)存貨週轉率。

存貨週轉率=$4,900,000÷[($500,000+$400,000)÷2]=10.89

存貨週轉天數=365天÷10.89=33.52天

(三)帳款平均收回天數。

應收帳款週轉率=$6,000,000÷[($300,000+$270,000)÷2]=21.05

應收帳款收現天數=365天÷21.05=17.34天

(四)營業週期。

營業週期=33.52+17.34=50.86天

(五)速動比率。

速動比率=($170,000+$60,000+$270,000)÷$350,000=1.43

 

【退役四等108-2】乙公司總分類帳中，部分帳戶之餘額如下：

科目	X1年12月31日	X2年12月31日
應收帳款	$1,800,000	$2,565,000
存貨	4,500,000	4,320,000
應付帳款	2,700,000	1,944,000
權益(結帳後餘額)	2,520,000	3,960,000
現金股利		1,161,000

乙公司所有的銷售交易均採賒銷方式，進貨則採賒購方式。X2年度由客戶收回貨款$9,540,000，向供應商賒購之進貨淨額為$5,850,000。X2年度股本無增減，亦無營業外收支。

試計算乙公司X2年度下列各項目之數額：

(1)銷貨淨額=$9,540,000+$2,565,000-$1,800,000=$10,305,000

(2)銷貨成本=$4,500,000+$5,850,000-$4,320,000=$6,030,000

(3)本期淨利=$3,960,000-$2,520,000+$1,161,000=$2,601,000

(4)營業費用=$10,305,000-$6,030,000-$2,601,000=$1,674,000

(5)償付供應商之貨款=$5,850,000+$2,700,000-$1,944,000=$6,606,000

(6)現金股利支付比率=$1,161,000÷($3,960,000-$2,520,000)=0.80625

(7)營業週期=365÷4.72+365÷1.37=343.75

應收帳款週轉率=$10,305,000÷[($1,800,000+$2,565,000)÷2]=4.72

存貨週轉率=$6,030,000÷[($4,500,000+$4,320,000)÷2]=1.37

(8)現金週轉期間(或稱融資期間)=343.75-365÷2.52=198.91

應付帳款週轉率=$5,850,000÷[($2,700,000+$1,944,000)÷2]=2.52

 

【稅務四等108-2】心乙公司進貨時，均採賒購，銷貨時皆採賒銷，107至108年度或年底之相關資料如下表：

項目	107年	108年
應收帳款	$600,000	$400,000
存貨	300,000	260,000
應付帳款	360,000	300,000
銷貨收入	2,000,000	1,600,000
進貨	1,200,000	700,000

試作：請計算心乙公司108年的存貨出售天數、應收帳款收帳天數，以及融資期間(現金週轉)平均多長。說明：融資期間亦稱淨營業週期；一年請以365天計；計算到小數第2位，以下四捨五入。

銷貨成本=$300,000+$700,000-$260,000=$740,000

存貨週轉率=$740,000÷[($300,000+$260,000)÷2]=2.64

存貨出售天數=365÷2.64=138.26天

應收帳款週轉率=$1,600,000÷[($600,000+$400,000)÷2]=3.2

應收帳款收帳天數=365÷3.2=114.06天

應付帳款週轉率=$740,000÷[($360,000+$300,000)÷2)=2.24

應付帳款週轉天數=365÷2.24=162.95天

融資期間=138.26+114.06-162.95=89.37天