會計09-06財務比率－其他試題
【選擇題】
【B】01.丙公司本期淨利$120,000，所得稅率25%，流動資產$200,000，全年流通在外之長期負債$500,000，有效利率10%，則依據以上資料計算公司利息保障倍數為 (A)5 (B)4.2 (C)4.8
(D)6.2。[104高考三級]
利息保障倍數=[$120,000÷(1-25%)+$500,000×10%]÷($500,000×10%)=4.2
【B】02.銷售(營業)成本÷平均存貨，此公式所求得的是 (A)銷貨報酬率 (B)存貨週轉率 (C)資產流動率 (D)成本流動率。[105原民五等]
【C】03.甲公司20X1年底之財務資料顯示：速動資產共有$85,000，流動比率為3.2，速動比率為2。試問，甲公司之營運資金為何？ (A)$42,500 (B)$51,000
(C)$93,500 (D)$136,000。[106外交四等]
流動負債=$85,000÷2=$42,500
流動資產=$42,500×3.2=$136,000
營運資金=$136,000-$42,500=$93,500
【A】04.當流動資產金額大於流動負債時，預收顧客貨款會造成 (A)營運資金無影響，流動比率減少 (B)營運資金無影響，流動比率增加 (C)營運資金增加，流動比率無影響 (D)營運資金減少，流動比率無影響。[106外交四等]
借：現金$2,000(流動資產增加)；貸：預收貨款$2,000(流動負債增加)。營運資金無影響。
原流動比率=$10,000÷$8,000=1.25
新流動比率=($10,000+$2,000)÷($8,000+$2,000)=1.2＜1.25
【A】05.甲公司目前的股票價格為$30，且X8年保留盈餘變動僅來自於當期淨利及發放現金股利。若X8年期初及期末保留盈餘分別為$20,000及$24,000，X8年淨利為$60,000，且有50,000股普通股流通在外，試問甲公司現金股利收益率(dividend yield)為 (A)3.7% (B)4% (C)5.3%
(D)5%。[106地方五等]
現金股利=$20,000+$60,000-$24,000=$56,000
每股股利=$56,000÷50,000=$1.12
現金股利收益率=$1.12÷$30=3.7%
【A】06.甲公司X2年度綜合損益表帳列稅後淨利為$90,000，利息保障倍數為7倍，所得稅率為25%，試問X2年之利息費用為 (A)$20,000 (B)$15,000
(C)$17,143 (D)$12,857。[106地方五等]
稅前淨利=$90,000÷(1-25%)=$120,000
利息保障倍數=($120,000+利息費用)÷利息費用=7，利息費用=$20,000
【A】07.甲公司X3年底流動比率為2.5，速動比率為0.8，若甲公司賒購商品存貨，則對財務比率的影響為何？ (A)流動比率下降，速動比率下降 (B)流動比率上升，速動比率上升 (C)流動比率下降，速動比率上升 (D)流動比率上升，速動比率下降。[106地方五等]
原流動比率2.5=$25,000÷$10,000
原速動比率0.8=$8,000÷$10,000
借：存貨$2,000(流動資產增加，速動資產不變)；貸：應付帳款$2,000(流動負債增加)
新流動比率=($25,000+$2,000)÷($10,000+$2,000)=2.25＜2.5
新速動比率=$8,000÷($10,000+$2,000)=0.67＜0.8
【C】08.若丙公司流動比率為1.5，則下列二項交易事件對流動比率之個別影響為何？①賒購商品②應收帳款確定無法收回(確實發生呆帳) (A)①增加，②不變 (B)①增加，②增加 (C)①減少，②不變 (D)①減少，②減少。[106地方四等]
①借：存貨$1,000(流動資產增加)；貸：應付帳款$1,000(流動負債增加)
原流動比率=$15,000÷$10,000=1.5
新流動比率=($15,000+$1,000)÷($10,000+$1,000)=1.45＜1.5
②借：備抵損失－應收帳款(資產增加)；貸：應收帳款(資產減少)。一加一減，不變。
【B】09.甲公司會計人員X7年初發現X6年底遺漏一項平價發行長期應付公司債應計利息之調整分錄，因甲公司財務報表尚未結帳，故立即補做調整分錄。試問甲公司若未補做調整分錄，則下列對甲公司X6年財務比率的敘述何者正確？ (A)利息保障倍數低估 (B)流動比率高估 (C)總資產報酬率低估 (D)本益比高估。[106地方四等]
借：利息費用；貸：應付利息(流動負債)。流動負債低估，流動比率高估。
【D】10.甲公司X1年之相關財務資訊如下：折舊費用$75,000，所得稅費用30,000，利息費用15,000，淨利45,000。請問該公司X1年度利息保障倍數為何？ (A)3倍 (B)4倍 (C)5倍 (D)6倍。[106身心三等]
利息保障倍數=($45,000+$30,000+$15,000)÷$15,000=6
【D】11.下列財務報表分析之相關敘述何者錯誤？ (A)靜態分析係就同一年度財務報表之相關資訊加以分析 (B)動態分析又稱為橫向分析或水平分析 (C)共同比分析是財務報表中常用的靜態分析技巧 (D)趨勢分析是財務報表中常用的靜態分析技巧。[106身心三等]
(D)趨勢分析屬於動態分析。
【B】12.乙公司帳上流動資產為$150,000，流動負債為$200,000，試問下列那一項交易可以改善流動比率？ (A)應收帳款收現$50,000 (B)向銀行舉借短期借款$50,000 (C)沖銷過時存貨$50,000 (D)現金清償應付帳款$50,000。[106身心五等]
原流動比率=$150,000÷$200,000=0.75
(A)($150,000+$50,000-$50,000)÷$200,000=0.75
(B)($150,000+$50,000)÷($200,000+$50,000)=0.8
(C)($150,000-$50,000)÷$200,000=0.5
(D)($150,000-$50,000)÷($200,000-$50,000)=0.667
【D】13.丁公司X10年度之利息費用為$10,000，稅前淨利為$92,000，稅後淨利為$69,000，則丁公司X10年度之利息保障倍數為 (A)6.9 (B)7.9 (C)9.2
(D)10.2。[106身心五等]
利息保障倍數=($92,000+$10,000)÷$10,000=10.2倍
【A】14.若公司之進貨均採現購，則其營業週期天數等於 (A)應收帳款收回平均天數＋存貨週轉平均天數 (B)應付帳款平均付款天數＋應收帳款收回平均天數 (C)存貨週轉平均天數＋應付帳款平均付現天數 (D)存貨週轉平均天數－應收帳款收回平均天數。[106身心五等]
【C】15.甲公司權益結構僅有發行普通股，X1年借款成本為6%，其總資產報酬率
為12%，則甲公司X1年普通股股東權益報酬率(不考慮稅) (A)小於12% (B)等於12% (C)大於12% (D)資料不足無法判斷。[106身心四等]
假設資產$50,000=負債$30,000+股東權益$20,000
資產報酬率12%=(淨利+$30,000×6%)÷$50,000，淨利=$4,200
普通股股東權益報酬率=$4,200÷$20,000=21%＞12%
【D】16.甲公司與乙公司為同產業公司，下列為兩公司X1年度之相關之財務報表資訊：
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甲公司 |
乙公司 |
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銷貨收入淨額 |
$5,000,000 |
$500,000 |
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稅後淨利 |
100,000 |
100,000 |
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平均總資產 |
1,000,000 |
1,000,000 |
以甲乙公司相較而言，有關對甲公司與乙公司可能之分析或建議何者錯誤？ (A)甲公司應首先透過成本控制增加淨利以增加總資產報酬率 (B)乙公司應首先透過處分閒置資產以增加總資產報酬率 (C)乙公司之獲利能力高於甲公司 (D)甲公司總資產使用效率低於乙公司。[106初考]
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總資產報酬率=$100,000÷$1,000,000=0.1 欲增加總資產報酬率，可(A)增加淨利，或(B)減少總資產。 |
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獲利率 |
甲=$100,000÷$5,000,000=0.02 乙=$100,000÷$500,000=0.2＞0.02(C) |
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總資產使用效率 |
甲=$5,000,000÷$1,000,000=5 乙=$500,000÷$1,000,000=0.5＜5(D) |
【D】17.水平分析評估不同年度相關之財務資訊 (A)係將不同年度相關財務報表項目按數值由大至小排序 (B)係將不同年度相關財務報表項目按數值由小至大排序 (C)用以比較分析那些財務報表項目有錯誤 (D)用以比較分析財務報表項目金額或百分比的增減變動。[106初考]
水平分析：又稱橫向分析、動態分析，比較不同年度的財務報表上相同項目，分為增減比較分析、趨勢分析。
【A】18.若甲公司X9年速動比率為0.75，則下列何種交易可使甲公司X9年速動比率提高？ (A)收到房客預繳的半年租金 (B)實際沖銷呆帳 (C)償還短期借款 (D)應收帳款收現。[106初考]
原速動比率=$15,000÷$20,000=0.75
借：現金$3,000；貸：預收收入$3,000
新速動比率=($15,000+$3,000)÷($20,000+$3,000)=0.78＞0.75
【C】19.假設甲公司X3年度之賒銷淨額為$800,000，銷貨成本為$500,000，平均存貨為$125,000，平均應收帳款為$100,000，1年為365天，該公司均以現金進貨，請問該公司之營業週期為(取至小數點後第二位) (A)68.40天 (B)102.66天 (C)136.88天 (D)30.42天。[106初考]
應收帳款周轉率=$800,000÷$100,000=8，應收帳款收現天數=365÷8=45.63天
存貨周轉率=$500,000÷$125,000=4，存貨周轉天數=365÷4=91.25天
營業週期=45.63+91.25=136.88天
【A】20.若甲公司於調整下列二筆交易前的流動比率為2，調整後的流動比率為3。請問甲公司調整前的流動資產總金額為何？①乙客戶以現金$50,000清償對甲公司的應付帳款②甲公司支付$50,000現金以清償對丙供應商的應付帳款 (A)$200,000 (B)$300,000
(C)$500,000 (D)$700,000。[106記帳士]
調整前流動比率=流動資產÷流動負債=2
調整後流動比率=(流動資產+$50,000-$50,000-$50,000)÷(流動負債-$50,000)=3
流動資產=$200,000，流動負債=$100,000
【A】21.若某公司的流動比率上升，但速動比率下降，該公司營運可能出現下列那一問題？ (A)存貨大量積壓 (B)應收帳款收帳速度變慢 (C)現金與約當現金降低 (D)應付帳款成長太快。[106退役四等]
流動比率=流動資產3÷流動負債1=3
速動資產=流動資產3-存貨1-用品盤存-預付費用-進項稅額=2
速動比率=速動資產÷流動負債=2÷1=2 (與存貨有關)
【D】22.下列為甲公司X2年及X1年共同比綜合損益表？
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X2年 |
X1年 |
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銷貨淨額 |
100% |
100% |
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銷貨成本 |
55% |
70% |
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銷貨毛利 |
45% |
30% |
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營業費用(包括所得稅) |
20% |
18% |
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淨利 |
25% |
12% |
銷貨淨額之趨勢百分比為X2年130%、X1年100%，試問該公司X2年銷貨毛利之趨勢百分比為多少？ (A)58.5% (B)130%
(C)150% (D)195%。[106退役四等]
設X1年銷貨淨額$100，X2年銷貨淨額$130
X1年銷貨毛利=$100×30%=$30
X2年銷貨毛利=$130×45%=$58.5
銷貨毛利趨勢百分比=58.5÷30%=195%
【C】23.庚公司本年度淨利為$750,000，所得稅稅率25%，另該公司發行公司債一批面額$1,000,000，票面利率7%，發行時有效利率6%。該公司債本年初之帳面價值為$1,042,650，且除了該債券外，公司無其他利息費用。庚公司之利息保障倍數為多少(選擇最接近的數字)？ (A)10.71 (B)11.99
(C)15.18 (D)15.29。[106高考三級]
稅前息前淨利=$750,000÷(1-25%)+$1,042,650×6%=$1,062,559
利息保障倍數=$1,062,559÷($1,000,000×7%)=15.18
【C】24.丁公司於20Xl年初成立，其20Xl年與20X2年有關存貨的進銷資料如下：
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年度 |
進貨數量 |
每單位進貨成本 |
銷售量 |
單位售價 |
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20X1 |
3,000 |
$200 |
2,500 |
$250 |
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20X2 |
2,500 |
$176 |
2,000 |
$222 |
試計算於加權平均法與先進先出法之下，丁公司20X2年之存貨週轉率分別為何(四捨五入至小數點後第二位)？ (A)加權平均法：2.00；先進先出法：2.07 (B)加權平均法：1.87；先進先出法：2.07 (C)加權平均法：2.57；先進先出法：2.64 (D)加權平均法：2.00；先進先出法：2.64。[106會計師中會]
期初存貨數量=3,000-2,500=500
期初存貨成本=$200×500=$100,000
進貨=$176×2,500=$440,000
期末存貨數量=500+2,500-2,000=1,000
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加權平均法 |
加權平均單位成本=($100,000+$440,000)÷(500+2,500)=$180 期末存貨成本=$180×1,000=$180,000 銷貨成本=$180×2,000=$360,000 存貨週轉率=$360,000÷[($100,000+$180,000)÷2]=2.57 |
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先進先出法 |
期末存貨成本=$176×1,000=$176,000 銷貨成本=$200×500+$176×1,500=$364,000 存貨週轉率=$364,000÷[($100,000+$176,000)÷2]=2.64 |
【C】25.下列為丁公司X7年之財務報表資料：
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項目 |
金額(元) |
項目 |
金額(元) |
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現金 |
200,000 |
應付帳款 |
16,000 |
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應收帳款 |
120,000 |
存貨 |
240,000 |
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機器設備 |
400,000 |
預付費用 |
48,000 |
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長期銀行借款 |
200,000 |
採用權益法之投資 |
400,000 |
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長期負債一年到期部分 |
80,000 |
持有90天內到期的商業本票 |
64,000 |
其速動比率為 (A)3.07 (B)3.30 (C)4.00 (D)6.33。[106調查四等]
速動比率=($200,000+$120,000+$64,000)÷($80,000+$16,000)=4
【D】26.乙公司目前速動比率為1.25，試問下列那一個交易會使速動比率變大？
(A)預收貨款 (B)預付保險費
(C)應收帳款收現 (D)應付帳款付現。[106薦任]
原速動比率=$12,500÷$10,000=1.25
借：應付帳款$1,000，貸：現金$1,000
新速動比率=($12,500-$1,000)÷($10,000-$1,000)=1.28＞1.25
【B】27.甲公司X2年應收帳款週轉率為5，存貨週轉率為8，存貨平均餘額為$48,650。若毛利率為30%，試問應收帳款平均餘額為多少？
(A)$77,840 (B)$111,200 (C)$185,467 (D)$259,467。[106薦任]
銷貨成本=$48,650×8=$389,200
銷貨淨額=$389,200÷(1-30%)=$556,000
應收帳款平均餘額=$556,000÷5=$111,200
【B】28.下列方法中有幾項，可有效縮減營業週期(Operating
Cycle)？①提高存貨週轉天數 ②提高存貨週轉率 ③降低應收帳款週轉率 ④降低應收帳款週轉天數
(A)1項 (B)2項
(C)3項 (D)4項。[107外交四等]
營業週期=存貨周轉天數+應收帳款收現天數
提高存貨周轉率，會降低存貨周轉天數。②④可縮減營業週期。
【C】29.甲公司X8年底資產負債表中，流動資產包括現金、應收帳款及存貨，且流動負債金額為$1,000,000。該公司X8年期初存貨及進貨分別為$300,000及$4,330,000；流動比率及酸性測試比率分別為3.2和3。請問甲公司的存貨週轉天數應為幾天(一年以360天計)？ (A)15天
(B)18天 (C)20天
(D)24天。[107地方三等]
流動資產=$1,000,000×3.2=$3,200,000
速動資產=$1,000,000×3=$3,000,000
期末存貨=$3,200,000-$3,000,000=$200,000
銷貨成本=$300,000+$4,330,000-$200,000=$4,430,000
存貨週轉率=$4,430,000÷[($300,000+$200,000)/2]=17.72
存貨週轉天數=360÷17.72=20
【D】30.財務報表使用者可以利用權益比率及負債比率進行下列何者之分析？ (A)現金流量分析 (B)短期償債能力分析
(C)長期獲利能力分析 (D)資本結構分析。[107地方五等]
權益比率=權益總額÷資產總額
負債比率=負債總額÷資產總額=1-權益比率
兩者皆進行資本結構分析，檢測長期償債能力。
【A】31.流動資產超過流動負債部分為 (A)營運資金
(B)速動資產 (C)變現資產
(D)約當現金。[107地方五等]
營運資金=流動資產-流動負債
【D】32.某公司的流動資產$1,000，流動負債$500，應收帳款$100，存貨$200，試問其流動比率為 (A)10 (B)5 (C)2.5 (D)2。[107地方五等]
流動比率=$1,000÷$500=2
【A】33.甲公司相關財務資料如下：應收帳款期初與期末餘額分別為$940,000與$960,000、本年度賒銷總額為$8,000,000，銷貨折扣$150,000，銷貨運費$200,000，銷貨退回與折讓$250,000，銷貨成本$4,000,000，期初存貨與期末存貨分別為$150,000與$250,000。請問甲公司營業週期為幾天？(請四捨五入至小數點後二位) (A)63.88天 (B)61.59天 (C)62.71天 (D)65.11天。[107地方四等]
應收帳款週轉率=($8,000,000-$150,000-$250,000)÷[($940,000+$960,000)÷2]=8
帳款收現天數=365÷8=45.63
存貨週轉率=$4,000,000÷[($150,000+$250,000)÷2]=20
存貨週轉天數=365÷20=18.25
營業週期=45.63+18.25=63.88天
【B】34.甲公司本期稅後淨利$332,000，所得稅率17%，流動資產$800,000，流動負債$400,000，利息費用$100,000，利率10%。請問甲公司本期之利息保障倍數為何？
(A)3.5倍 (B)5倍
(C)6倍 (D)7倍。[107地方四等]
稅前淨利=$332,000÷(1-17%)=$400,000
利息保障倍數=($400,000+$100,000)÷100,000=5
【D】35.乙公司X1年度進貨$3,500,000，進貨運費為$500,000，X1年底期末存貨比期初存貨多$1,000,000，銷貨毛利率為60%，營業費用合計$1,500,000。乙公司X1年度營業淨利率為
(A)25% (B)30% (C)35% (D)40%。[107地方四等]
銷貨成本=$3,500,000+$500,000-$1,000,000=$3,000,000
銷貨淨額=$3,000,000÷(1-60%)=$7,500,000
銷貨毛利=$7,500,000×60%=$4,500,000
營業淨利=$4,500,000-$1,500,000=$3,000,000
營業淨利率=$3,000,000÷$7,500,000=40%
【D】36.丙公司X8年底營運資金為$540,000。X9年初賒購商品$600,000，稍後並將該商品按成本加計30%利潤賒銷。丙公司採取永續盤存制，計入前述兩項交易後之流動比率為2，則丙公司X8年底之流動資產金額為
(A)$120,000 (B)$540,000 (C)$600,000 (D)$660,000。[107地方四等]
營運資金=流動資產-流動負債=$540,000
應收帳款=$600,000×(1+30%)=$780,000
流動比率=(流動資產+$780,000)÷(流動資產-$540,000+$600,000)=2
流動資產=$660,000
【D】37.甲公司X1年平均銷售天數為36.5天，平均存貨為$5,000，當年淨利為$25,000，淨利率為25%，則該公司X1年度以銷貨收入為基礎計算之毛利率為多少(一年以365天計)？ (A)10% (B)20% (C)25% (D)50%。[107身心四等]
存貨週轉率=365÷36.5=10
銷貨成本=$5,000×10=$50,000
銷貨淨額=$25,000÷25%=$100,000
毛利率=($100,000-$50,000)÷$100,000=50%
【D】38.甲公司所有進貨均為現金交易，且其年應收帳款週轉率與年存貨週轉率分別為8次與12次。以一年360天計，甲公司之營業週期為 (A)18天
(B)30天 (C)45天
(D)75天。[107身心四等]
營業週期=360÷8+360÷12=75天
【A】39.甲公司X7年底存貨為$2,000，X8年底存貨為$3,000，X8年銷貨成本為$6,000，則甲公司X8年的存貨平均銷售天數為(1年以365天計)
(A)152.08天 (B)182.5天 (C)121.66天 (D)100天。[107初考]
存貨周轉率=$6,000÷[($2,000+$3,000)÷2]=2.4
存貨平均銷售天數=365÷4=152.08天
【D】40.甲公司X1年度現金銷貨增加、呆帳沖銷與簽發短期應付票據購入3年火險保單，對於速動比率之影響分別為何？ (A)增加、減少與增加 (B)增加、減少與減少
(C)增加、無影響與增加 (D)增加、無影響與減少。[107初考]
借：現金(速動資產增加)，貸：銷貨收入(收益增加)→速動比率增加
借：備抵呆帳(速動資產增加)，貸：應收帳款(速動資產增加)→速動比率不變
借：預付保險費(流動資產增加)，貸：應付票據(流動負債增加)→速動比率減少
【B】41.甲公司平均存貨為$60,000，1年以365天計，存貨銷售平均天數為73天，則銷貨成本是多少？ (A)$2,190,000 (B)$300,000
(C)$4,380,000 (D)$600,000。[107初考]
存貨周轉率=365÷73=5
銷貨成本=$60,000×5=$300,000
【B】42.最近三年來公司的應收帳款週轉率已從7.3下降至4.3，最可能的原因為何？
(A)提前付款而增加現金折扣 (B)賒銷政策較寬鬆
(C)享有現金折扣之付款日期從30天縮減為25天 (D)現金銷貨增加。[107原民三等]
應收帳款週轉率＝銷貨(賒銷)淨額÷平均應收帳款
賒銷政策愈寬鬆，平均應收帳款愈大，應收帳款週轉率愈小。
【A】43.宜蘭公司在今年度應收帳款之期初及期末餘額分別為$350,000及$250,000，而當年度之賒銷金額為$9,000,000。試問宜蘭公司當年度之平均收帳期間為(1年為365天，答案四捨五入至整數)
(A)12天 (B)15天
(C)17天 (D)22天。[107原民三等]
應收帳款週轉率=$9,000,000÷[($350,000+$250,000)÷2]=30
平均收帳期間=365÷30=12天
【C】44.甲公司為買賣業，X1年度之相關資料如下：
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平均存貨 |
$120 |
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平均應收帳款 |
60 |
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銷貨收入 |
600 |
|
毛利率 |
30% |
甲公司X1年的營業週期應為(四捨五入至整數位) (A)126天 (B)137天 (C)141天 (D)151天。[107原民四等]
存貨周轉率=[$600×(1-30%)]÷$120=3.5
應收帳款周轉率=$600÷$60=10
營業週期=365÷3.5+365÷10=141
【D】45.甲公司20X6年底與20X7年底的存貨分別為$450與$750，20X6年底與20X7年底的應收帳款分別為$360與$680，而20X7年度的銷貨成本為$3,000，銷貨收入為$3,120，假設一年以360天計，請問該公司的營業循環天數為何？ (A)12天 (B)60天 (C)72天 (D)132天。[107高考三級]
存貨周轉率=$3,000÷[($450+$750)÷2]=5，存貨周轉天數=360÷5=72天
應收帳款周轉率=$3,120÷[($360+$680)÷2=6，應收帳款收現天數=360÷6=60天
營業循環天數=72+60=132天
【B】46.依甲公司20X7年底資產負債表之紀錄，其流動資產項目計有現金$220,000、應收帳款$60,000、存貨$50,000、預付費用$30,000，若該公司之流動比率為1.6，請問其速動比率約為何？ (A)0.98 (B)1.24 (C)1.47
(D)2.05。[107高考三級]
流動負債=($220,000+$60,000+$50,000+$30,000)÷1.6=$225,000
速動比率=($220,000+$60,000)÷$225,000=1.24
【C】47.甲公司20X6年度流動比率為3.5，速動比率為1.5，存貨為$90,000，預付費用為$40,000，請問其營業資金為 (A)$65,000 (B)$97,500
(C)$162,500 (D)$227,500。[107高考三級]
設流動資產X，速動資產=X-$90,000-$40,000，流動負債Y
3.5=X÷Y，1.5=(X-$90,000-$40,000)÷Y
解方程式：流動資產X=$227,500，流動負債Y=$65,000
營運資金=$227,500-$65,000=$162,500
【B】48.若一企業淨值為正數，下列何項交易之發生會將負債比率提高？ (A)產生公司債收回利益 (B)處分不動產、廠房及設備發生損失 (C)發行普通股 (D)發放股票股利。[107普考]
(A)負債減少，資產增加，負債比率減少。(B)負債不變，資產減少，負債比率增加。(C)權益增加，資產增加，負債比率減少。(D)權益不變，資產不變，負債比率不變。
【C】49.甲公司X1年之平均資產總額為$580,000、利息費用$25,000，另外，資產週轉率為2.5、淨利率為12%、所得稅率為25%。試問甲公司之利息保障倍數為何？ (A)6.22 (B)7.96
(C)10.28 (D)15.50。[107普考]
銷貨收入=$580,000×2.5=$1,450,000
稅後淨利=$1,450,000×12%=$174,000
稅前淨利=$174,000÷(1-25%)=$232,000
利息保障倍數=($232,000+$25,000)÷$25,000=10.28
【B】50.可以在財務報表上直接呈現負債比率及淨利率的分析，是下列何者？ (A)水平分析 (B)共同比分析 (C)損益兩平分析 (D)趨勢分析。[107調查四等]
水平分析(動態分析)：跨年的財務報表上相同項目之比較，例如增減比較分析、趨勢分析。
垂直分析(靜態分析)：同年的財務報表各項目之比較，例如共同比分析、比率分析。
【A】51.若公司流動比率為2：1，(1)收到短期投資5%股票股利，(2)以現金償還短期票據款項，(3)以開立短期票據方式向他人借款，(4)使用權益法認列被投資公司之盈餘。則上列事項會使該公司流動比率增加者為 (A)(2) (B)(1)(2)(3) (C)(1)(3)(4)
(D)(1)(2)。
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(1) |
註記收到股票股利股數，重新計算每股成本，不做分錄。 |
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(2) |
借：應付票據0.5(流動負債)，貸：現金0.5(流動資產) 流動比率=(2-0.5)÷(1-0.5)=1.5÷0.5=3＞2 |
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(3) |
借：現金0.5(流動資產)，貸：應付票據0.5(流動負債) 流動比率=(2+0.5)÷(1+0.5)=1.5÷0.5=1.67＜2 |
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(4) |
借：長期投資，貸：投資收益，不影響流動資產及流動負債，流動比率不變。 |
【A】52.某公司期初之流動比率1.5，速動比率0.8，當年賒購商品$1,000漏記，期末盤點存貨亦漏點，對流動資產和速動資產影響為 (A)兩比率皆高估 (B)兩比率皆低估 (C)流動資產高估，速動資產低估 (D)流動資產低估，速動資產高估。
假設流動資產$15,000，速動資產$8,000，流動負債$10,000，以符合流動比率1.5，速動比率0.8
賒購商品漏記，借：進貨$1,000，貸：應付帳款$1,000，流動負債低估$1,000
期末存貨漏點，借：期末存貨$500，貸：進貨$500，流動資產低估$500，速動資產不影響
正確流動比率=($15,000+$500)÷($10,000+$1,000)=1.409＜1.5
正確速動比率=$8,000÷($10,000+$1,000)=0.727＜0.8
※兩期初之比率皆高估
53.下列為永茂公司之X8年度資產負債表，請據以回答下列各題：
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資產負債表 X8年12月31日 |
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現金及約當現金 |
$1,760,000 |
短期借款 |
$72,600,000 |
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應收票據及帳款 |
51,800,000 |
應付票據及帳款 |
21,480,000 |
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存貨 |
38,490,000 |
應付款項 |
1,750,000 |
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預付貨款 |
12,950,000 |
預收貨款 |
1,280,000 |
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長期投資 |
9,000,000 |
股本 |
35,000,000 |
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固定資產 |
21,650,000 |
資本公積 |
1,485,000 |
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其他資產 |
3,700,000 |
保留盈餘 |
5,755,000 |
|
資產總計 |
$139,350,000 |
負債及權益總計 |
$139,350,000 |
【B】53-1.該公司X8年底固定長期適合率為多少？ (A)81.3% (B)72.6% (C)31.6% (D)35.4%。
固定長期適合率=(固定資產淨額+長期投資)÷(權益淨額+長期負債)=(21,650,000+9,000,000)÷(35,000,000+1,485,000+5,755,000)=72.6%
【D】53-2.該公司X8年底短期償債能力為何？ (A)流動比率92.5% (B)流動比率94.8% (C)流動比率106.3% (D)流動比率108.1%。
流動比率=流動資產÷流動負債=(1,760,000+51,800,000+38,490,000+12,950,000)÷(72,600,000+21,480,000+1,750,000+1,280,000)=108.1%
【B】54.設某公司的營業淨利為100萬元，銷貨為500萬元，資本週轉次數為1/2，則投資報酬率為 (A)20% (B)10%
(C)5%。
資本週轉次數1/2=銷貨淨額500萬元÷資本總額1,000萬元
投資報酬率=營業淨利100萬元÷資本總額1,000萬元=10%
【D】55.下列選項中，何者能提高企業利息保障倍數？ (A)用抵押借款購買廠房 (B)宣布並支付現金股利 (C)所得稅率降低 (D)成本下降利潤增加。
利息保障倍數=EBIT(稅前息前純益)÷利息費用
成本下降，利潤增加，EBIT增加，利息保障倍數上升
應收帳款周轉率=賖銷淨額$$88,857,775÷平均應收帳款$11,320,631=7.849
存貨周轉率=銷貨成本$70,794,880÷平均存貨$29,929,274=2.3654
營運周期=應收帳款轉換期365÷7.849+存貨轉換期365÷2.365=201天
【A】56.財務報表分析中，動態分析是 (A)縱之分析
(B)橫之分析 (C)同一會計期間比較 (D)將相關項目以比率方式分析。
【A】57.流動比率為4:1，流動資本(營運資金)為$24,000，則該日流動資產為多少？ (A)$32,000
(B)$96,000 (C)$60,000 (D)$8,000。
營運資金$24,000=流動資產4X-流動負債X=流動資產$32,000-流動負債$8,000
【D】58.正中公司年底資產負債表經分析後，得流動比率210%，速動比率140%，期末存貨$70,000，則該公司流動資產總額為 (A)$350,000 (B)$280,000
(C)$140,000 (D)$210,000。
流動比率210%=流動資產÷流動負債
速動比率140%=(流動資產-存貨$70,000)÷流動負債，流動資產=$210,000
【B】59.設流動比率為2.5，速動比率為1.5，預付費用為$39,000，存貨為$61,000，則營運資金為 (A)$100,000 (B)$150,000
(C)$200,000 (D)$250,000。
流動比率2.5=流動資產÷流動負債
速動比率1.5=(流動資產-預付費用$39,000-存貨$61,000)÷流動負債
流動資產=$250,000，流動負債=$100,000
營運資金=流動資產$250,000-流動負債$100,000=$150,000
【B】60.當流動比率為2時，流動資產及流動負債同時有同金額之增加後，其流動比率將變為
(A)大於2 (B)小於2 (C)等於2
(D)小於1。
流動比率=流動資產$20,000÷流動負債$10,000=2
流動比率=(流動資產$20,000+$5,000)÷(流動負債$10,000+$5,000)=1.67＜2
【D】61.某公司流動比率小於1，償還一筆貨欠，將使流動比率
(A)增加 (B)不變 (C)減少
(D)視金額而定。
流動比率=流動資產$8,000÷流動負債$10,000=0.8
借：應付帳款，貸：現金→流動負債減少，流動資產減少
流動比率=(流動資產$8,000-$2,000)÷(流動負債$10,000-$2,000)=0.75
借：應付帳款，貸：應付票據→流動負債減少，流動負債增加
流動比率=流動資產$8,000÷(流動負債$10,000-$2,000+$2,000)=0.8
【B】62.某企業的流動比率為3:1，速動比率1:1，當以現金購入土地後，將使流動比率 (A)上升 (B)下降
(C)不變 (D)以上皆非。
借：土地，貸：現金→固定資產增加，流動資產減少，流動比率下降
【B】63.設原流動比率為4:3，今向銀行借入一筆長期借款，則流動比率會
(A)降低 (B)升高 (C)不變
(D)不一定。
借：現金，貸：長期借款→流動資產增加，長期負債增加，流動比率升高
【B】64.某公司的銷貨淨額為$720,000，若期初與期末應收帳款的金額分別為$70,000與$80,000，則該公司的應收帳款週轉率若干？ (A)10.3次 (B)9.6次 (C)4.8次 (D)9次。
平均應收帳款=(期初應收帳款$70,000+期末應收帳款$80,000)÷2=$75,000
應收帳款週轉率=銷貨淨額$720,000÷平均應收帳款$75,000=9.6
【B】65.某商店部分資料如下，期初存貨$30,000，期末存貨$10,000，銷貨成本$200,000，則其存貨周轉率為 (A)20次 (B)10次 (C)6.67次 (D)5次 (E)2.5次。
平均存貨=(期初存貨$30,000+期末存貨$10,000)÷2=$20,000
存貨周轉率=銷貨成本$200,000÷平均存貨$20,000=10
【C】66.大洋公司X1年度有關資料如下：銷貨淨額$240,000，銷貨毛利率25%，期初存貨$40,000，期末存貨為銷貨成本的三分之一，則大洋公司平均銷售期為 (A)304天 (B)122天 (C)101天 (D)81天。
銷貨成本=銷貨淨額$240,000×(1-銷貨毛利率25%)=$180,000
期末存貨=銷貨成本$180,000×1/3=$60,000
平均存貨=(期初存貨$40,000+期末存貨$60,000)÷2=$50,000
存貨周轉率=銷貨成本$180,000÷平均存貨$50,000=3.6
平均銷售期=365天÷存貨周轉率3.6=101.39天
【D】67.六合公司X2年存貨周轉期為124天，應收帳款周轉期為48天，則該年度平均營業循環為
(A)172 (B)124 (C)86 (D)176 天。
營業循環=存貨周轉期124+應收帳款周轉期48=176
【C】68.本公司期初存貨為$20,000，期末存貨為$40,000，銷貨收入$300,000，毛利率為30%，求存貨周轉次數為
(A)6次 (B)6.5次 (C)7次
(D)7.5次。
銷貨成本=銷貨收入$300,000×(1-毛利率30%)=$210,000
平均存貨=(期初存貨$20,000+期末存貨$40,000)÷2=$30,000
存貨周轉率=銷貨成本$210,000÷平均存貨$30,000=7
【A】69.應收帳款週轉率是衡量企業哪一種能力的重要指標？ (A)收現能力 (B)獲利能力
(C)經營能力 (D)銷售能力。
【C】70.台利公司X2年度稅前純益$200,000，公司債利息$20,000，則該公司賺取利息之倍數為 (A)11 (B)10 (C)9 (D)5 倍。
賺取利息倍數=稅前息前純益($200,000-$20,000)÷利息費用$20,000=9
【C】71.某公司權益1,000,000元，於X2年的銷售金額為2,000,000元，銷售淨利為400,000元，則當年該公司的資本報酬率為 (A)2
(B)1/2 (C)2/5 (D)5/2。
資本報酬率=銷售淨利$400,000÷權益$1,000,000=2/5
【C】72.銷貨成本$80,000，成本毛利率20%，則銷貨淨額為
(A)$120,000 (B)$100,000 (C)$96,000 (D)$90,000。
成本毛利率20%=毛利率÷成本率=(銷貨毛利÷銷貨淨額)÷(銷貨成本$80,000÷銷貨淨額)
銷貨毛利=$16,000
銷貨淨額=銷貨成本$80,000+銷貨毛利$16,000=$96,000
【D】73.流動資產與流動負債如增加同數額，則將使流動比率 (A)上升 (B)下降
(C)不變 (D)不一定。
流動比率=流動資產$20,000÷流動負債$10,000=2
流動比率=(流動資產$20,000+$5,000)÷(流動負債$10,000+$5,000)=1.67→下降
流動比率=流動資產$10,000÷流動負債$20,000=0.5
流動比率=(流動資產$10,000+$5,000)÷(流動負債$20,000+$5,000)=0.6→上升
【A】74.當一企業之流動比率大於一時，流動資產與流動負債等額減少之結果，必使流動比率
(A)上升 (B)降低 (C)不變
(D)有時上升，有時下降。
流動比率=流動資產$20,000÷流動負債$10,000=2
流動比率=(流動資產$20,000-$5,000)÷(流動負債$10,000-$5,000)=3→上升
【D】75.公司原流動比率大於1，今提前償還一筆兩年後方到期之債務，則流動比率將有何影響？
(A)不變 (B)上升 (C)下降
(D)上升或下降不確定。
借：長期借款，貸：現金→長期負債減少，流動資產減少
流動比率=(流動資產$20,000-$5,000)÷流動負債$10,000=1.5→上升
流動比率=(流動資產$12,000-$5,000)÷流動負債$10,000=0.7→下降
【A】76.某公司速動資產總額$30,000，流動負債總額$15,000，該公司若以現金償還貨欠，則速動比率將為 (A)大於2 (B)等於2
(C)小於2 (D)無影響。
借：應付帳款，貸：現金→流動負債減少，速動資產減少
速動比率=(速動資產$30,000-$5,000)÷(流動負債$15,000-$5,000)=2.5＞2
【C】77.某公司採用備抵法認列預期信用減損損失，X5年度曾提列$45,000的預期信用減損損失，並沖銷$37,800的呆帳，這兩項交易使營運資金 (A)減少$7,200 (B)減少$37,800 (C)減少$45,000 (D)無影響。
借：預期信用減損損失，貸：備抵損失—應收帳款→營業費用增加，流動資產減少$45,000
借：備抵損失—應收帳款，貸：應收帳款→流動資產增加，流動資產減少
【C】78.乙公司X5年度銷貨淨額$400,000，期初應收帳款餘額為$45,000，期末應收帳款餘額為$35,000，則應收帳款周轉率為 (A)9.8次 (B)11.7次 (C)10次 (D)12.1次。
平均應收帳款=(期初應收帳款$45,000+期末應收帳款$35,000)÷2=$40,000
應收帳款周轉率=銷貨淨額$400,000÷平均應收帳款$40,000=10
【B】79.乙公司X5年度銷貨淨額$400,000，期初應收帳款餘額為$45,000，期末應收帳款餘額為$35,000，若以365日計算，則其應收帳款於銷貨後幾日內可以收清？
(A)32.05日 (B)36.5日 (C)33.15日 (D)26.32日。
平均應收帳款=(期初應收帳款$45,000+期末應收帳款$35,000)÷2=$40,000
應收帳款周轉率=銷貨淨額$400,000÷平均應收帳款$40,000=10
應收帳款收現天數=365天÷應收帳款周轉率10=36.5天
【C】80.期初存貨$100,000，期末存貨$60,000，銷貨淨額$1,200,000，毛利率為30%，則存貨周轉率為
(A)15(B)12 (C)10.5 (D)14。
銷貨成本=銷貨淨額$1,200,000×(1-毛利率30%)=$840,000
平均存貨=(期初存貨$100,000+期末存貨$60,000)÷2=$80,000
存貨周轉率=銷貨成本$840,000÷平均存貨$80,000=10.5
【B】81.利泰公司X5年銷貨總額$64,000，銷貨淨額$60,000，賒銷總額$45,000，
平均應收帳款=(期初應收帳款$11,000+期末應收帳款$13,000)÷2=$12,000
應收帳款周轉率=賒銷淨額$45,000÷平均應收帳款$12,000=3.75
【B】82.假定某商店之流動比率為2，今有應收客帳$3,500到期，且立即收現$3,500，則流動比率 (A)大於2
(B)等於2 (C)小於2 (D)以上皆非。
借：現金，貸：應收帳款→流動資產增加，流動資產減少，流動比率不變
【A】83.甲公司X5年度銷貨總額$96,000，銷貨淨額$90,000，賒銷總額$67,500，期初存貨$10,000，進貨淨額$50,000，期末存貨$15,000，則甲公司X5年度之存貨周轉率為
(A)3.6次 (B)4次
(C)5.4次 (D)7.2次。
銷貨成本=期初存貨$10,000+進貨淨額$50,000-期末存貨$15,000=$45,000
平均存貨=(期初存貨$10,000+期末存貨$15,000)÷2=$12,500
存貨周轉率=銷貨成本$45,000÷平均存貨$12,500=3.6
【C】84.①企業具有獲利能力，未必具有短期償債能力。②負債比率與每股盈餘屬於財務狀況方面之分析。③以現金償還貨欠，將使流動比率下降。④權益報酬率係指運用業主所提供的資源而獲得之盈餘。⑤期末存貨高估，將影響當年度之速動比率偏高。上列敘述錯誤者有
(A)一項 (B)二項 (C)三項
(D)四項。
②每股盈餘屬於股票投資價值分析
③借：應付帳款，貸：現金→流動負債減少，流動資產減少
流動比率=(流動資產$8,000-$2,000)÷(流動負債$10,000-$2,000)=0.75→下降
流動比率=(流動資產$10,000-$2,000)÷(流動負債$7,000-$2,000)=1.6→上升
⑤速動資產低估，速動比率低估
【D】85.何者為企業對長期負債的償債能力之指標？ (A)速動比率 (B)負債比率
(C)資產報酬率 (D)槓桿比率。
(B)負債比率：了解資產有多少來自於負債
(D)槓桿比率：衡量舉債經營的利弊與風險的大小
兩者皆是長期償債能力(長期財務狀況)的比率分析，從說明中宜以槓桿比率為指標
【D】86.中華公司去年度部分財務資料如下：流動資產1,500萬、存貨250萬、流動負債1,250萬、總負債3,000萬、總資產5,000萬、稅後純益1,000萬、營業收入1億。則「速動比率」為 (A)20% (B)30% (C)50% (D)100%。
速動比率=(流動資產1,500萬-存貨250萬)÷流動負債1,250萬=100%
【B】87.財務比率分析為常用的管理控制方法，其中「活動比率」係評估組織在某些營運方面的管理效能，下列哪些比例屬於此類？
(A)負債對權益比率 (B)存貨周轉率
(C)營業毛利率 (D)速動比率。
【B】88.飛翔公司X3年及X4年底資產負債表之期末存貨分別為250,000元及350,000元，X4年之銷貨收入為990,000元，銷貨成本為930,000元，請問飛翔公司X4年之存貨周轉率為何？ (A)2.66次 (B)3.1次 (C)3.72次 (D)9.3次。
存貨周轉率=930,000÷[(250,000+350,000)÷2]=3.1次
【A】89.某公司某年度的財務資料如下：銷貨淨額為$200,000，稅後淨利(純益)為$50,000，特別股股利為$10,000，年終普通股每股市價為$30，普通股流通在外平均股數為20,000股，試分別求算普通股每股盈餘、普通股每股的本益比和純益率，下列何者為正確？ (A)普通股每股盈餘=$2 (B)本益比=18 (C)純益率=120%
(D)本益比=17。
普通股每股盈餘=(稅後純益$50,000-特別股股利$10,000)÷發行在外普通股加權平均股數20,000=$2
本益比=普通股每股股價30÷普通股每股盈餘2=15
純益率=本期淨利50,000÷銷貨淨額200,000×100%=25%
【C】90.某公司資料如下：現金及約當現金10萬，持有供交易之金融資產-流動30萬，存貨40萬，應收帳款20萬，預付費用20萬，應收票據40萬，流動負債100萬。則下列敘述，錯誤有幾項？(1)營運資金為80萬，(2)流動比率比速動比率大，(3)流動比率為1，(4)速動比率為0.5
(A)一項 (B)二項
(C)三項 (D)四項。
速動資產=現金及約當現金10萬+持有供交易之金融資產-流動30萬+應收帳款20萬+應收票據40萬=100萬
流動資產=現金及約當現金10萬+持有供交易之金融資產-流動30萬+存貨40萬+應收帳款20萬+預付費用20萬+應收票據40萬=160萬
流動負債=100萬
營運資金=流動資產160萬-流動負債100萬=60萬
速動比率=速動資產100萬÷流動負債100萬=1
流動比率=流動資產160萬÷流動負債100萬=1.6
※錯誤有：(1), (3), (4)三項
【C】91.某公司流動比率為2：1，下列交易會增加此比例？ (A)賒購商品
(B)應收帳款收現 (C)現金償還短期借款
(D)現金償還長期借款。
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(1) |
借：存貨，貸：應付帳款。存貨增加，應付帳款增加，即流動資產增加，流動負債增加，如：(2+1)÷(1+1)=1.5，故流動比率降低。 |
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(2) |
借：現金，貸：應收帳款。現金增加，應收帳款減少，即流動資產增加，流動資產減少，流動資產不變，故流動比率不變。 |
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(3) |
借：短期借款，貸：現金。現金減少，短期借款減少，即流動資產減少，流動負債減少，如：(2-0.5)÷(1-0.5)=3，故流動比率增加。 |
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(4) |
借：長期借款，貸：現金。現金減少，長期借款減少，即流動資產減少，長期負債減少，流動負債不變，故流動比率降低。 |
【A】92.乙公司的速動資產為$150,000，流動負債為$75,000，當公司賒購存貨$25,000後，其速動比率為 (A)1.5 (B)1.75 (C)2 (D)2.33。
借：存貨$25,000，貸：應付帳款$25,000
存貨$25,000不列入在速動資產中，應付帳款$25,000列入流動負債中
速動比率=速動資產$150,000÷流動負債($75,000+$25,000)=1.5
【A】93.若甲公司的流動資產計有：現金50,000元、應收帳款40,000元、存貨50,000元、預付費用10,000元等四項，其流動比率為3，則其速動比率應為 (A)1.8 (B)2.0 (C)2.2 (D)2.8。
流動比率3=(現金$50,000+應收帳款$40,000+存貨$50,000+預付費用$10,000)÷流動負債$50,000
速動比率=(現金$50,000+應收帳款$40,000)÷流動負債$50,000=1.8
【C】94.設期初存貨為20,000元，期末存貨為10,000元，銷貨成本為600,000元，則存貨週轉率為 (A)60 (B)30 (C)40 (D)以上皆非。
平均存貨=(期初存貨$20,000+期末存貨$10,000)÷2=$15,000
存貨週轉率=銷貨成本$600,000÷平均存貨$15,000=40
【B】95.某企業之流動比率為2.5，速動比率為1.1，該企業存貨為$30,800，預付費用為$7,000，則流動負債為若干？ (A)$30,000 (B)$27,000 (C)$25,000
(D)$23,000。
設速動資產X，流動負債Y
流動資產=速動資產X+存貨$30,800+預付費用$7,000=X+$37,800
流動比率2.5=流動資產(X+$37,800)÷流動負債Y
速動比率1.1=速動資產X÷流動負債Y
解方程式：
流動負債Y=$27,000
速動資產X=$27,000×1.1=$29,700
流動資產=$29,700+$37,800=$67,500
96.根據中興公司X6年底資產負債表得知：流動負債為$200,000，預付費用為$50,000，流動比率為2.5：1，酸性測驗比率為1.3：1，流動資產包括現金、應收帳款、存貨、預付費用，其中應收帳款為現金的4倍，其X6年初存貨及應收帳款分別為$130,000、$212,000，又中興公司當年度之銷貨中現銷占25%，當年度之毛利率為20%及存貨週轉率為8次。
【C】96-1.請問中興公司X6年度銷貨成本為
(A)$2,560,000 (B)$2,320,000 (C)$1,280,000 (D)$1,040,000。
【C】96-2.承上題，中興公司X6年度底速動資產數額為
(A)$208,000 (B)$240,000 (C)$260,000 (D)$270,000。
【B】96-3.承上題，中興公司X6年度應收帳款週轉率為
(A)5.66 (B)5.71 (C)6.61(D)7.55 次。
速動資產=流動負債$200,000×酸性測驗比率1.3=$260,000
速動資產$260,000=現金X+期末應收帳款4X=現金$52,000+期末應收帳款$208,000
流動資產=流動負債$200,000×流動比率2.5=$500,000
期末存貨=流動資產$500,000-(現金$52,000+期末應收帳款$208,000+預付費用$50,000)=$190,000
銷貨成本=[(期初存貨$130,000+期末存貨$190,000)÷2]×存貨周轉率8= $1,280,000
銷貨成本率=1-銷貨毛利率20%=80%
銷貨淨額=銷貨成本$1,280,000÷80%=$1,600,000
賒銷淨額=銷貨淨額$1,600,000×(1-現銷25%)=$1,200,000
應收帳款周轉率=賒銷淨額$1,200,000÷[(期初應收帳款$212,000+期末應收帳款$208,000)÷2]=5.71
【D】97.日月光的年銷貨成本為$1,000,000，其存貨週轉率為10。日月光的流動比率為3，速動比率為2.5，假設日月光的流動資產僅包含速動資產及存貨項目，試問日月光流動資產為 (A)$200,000 (B)$300,000 (C)$400,000 (D)$600,000。
平均存貨=銷貨成本$1,000,000÷存貨周轉率10=$100,000
流動比率3=流動資產÷流動負債
速動比率2.5=(流動資產-存貨$100,000)÷流動負債
上列二式求解：流動負債=$200,000，流動資產=$600,000
【C】98.下列有關財務結構之敘述，何者有誤？ (A)存貨周轉率愈高，愈有助於流動資金之靈活運用 (B)應收帳款周轉次數愈多，收款能力愈強 (C)現金持有比率愈高，愈有利於企業營運 (D)流動比率愈高，短期償債能力愈強。[82北專夜]
現金持有應有其適當性，並不是越高越好。
【D】99.下列有關財務比率分析的敘述，何者錯誤？ (A)速動比率愈高，表示公司償還短期債務的能力愈強 (B)固定資產周轉率愈高，表示固定資產的運用效率也愈高 (C)純益率愈高，表示公司獲利能力愈大 (D)存貨周轉率愈高，表示積壓存貨愈多。[84北專夜]
存貨周轉率是用來衡量公司該年度存貨周轉的次數。存貨周轉率愈高，表示存貨出售的速度愈快，積壓的存貨愈少。
【A】100.下列各項比率何者不是用來衡量企業之獲利能力？ (A)存貨周轉率 (B)稅後純益率 (C)銷售毛利率 (D)營業費用比率。[87北專夜]
存貨周轉率越高，表示營運效率越高，可用來衡量經營效能。
【A】101.某企業之流動比率為3:1，速動比率為2:1，當以現金預付費用後，將使 (A)速動比率下降 (B)流動比率下降 (C)兩種比率均下降 (D)兩種比率均不變。[87南專夜]
借：預付費用(流動資產增加)，貸：現金(流動資產減少，速動資產減少)
【A】102.下列有關財務結構的敘述，何者錯誤？ (A)負債比率愈高，表示公司權益比率也會愈高 (B)存貨周轉率愈高，表示資金更能靈活運用 (C)應收帳款周轉率愈高，表示公司的呆帳風險愈低 (D)純益率愈大，表示公司的獲利能力愈大。[89統測]
負債比率愈高，表示公司權益比率會愈低。
【B】103.某公司流動比率原為3，若欲提高流動比率，可採下列何種方法？ (A)賒購商品 (B)償還應付帳款 (C)現購辦公設備 (D)向銀行借入一筆短期借款。[89中專夜]
借：應付帳款(流動負債減少)，貸：現金(流動資產減少)
【A】104.應收帳款收現，會使流動比率及速動比率 (A)不變 (B)上升 (C)下降 (D)不一定。[89南專夜]
借：現金(流動資產增加，速動資產增加)，貸：應收帳款(流動資產減少，速動資產減少)
【C】105.下列各項比率中，何者係用於衡量企業之短期償債能力？ (A)毛利率 (B)負債比率 (C)存貨周轉率 (D)資產投資報酬率。[89南專夜]
【B】106.某公司流動比率為4，存貨占流動資產之1/4，預付費用為$15,000，流動負債為$15,000，則速動比率為 (A)1.5 (B)2 (C)4 (D)4.5。[89南專夜]
流動資產=流動負債$15,000×流動比率4=$60,000
速動資產=$60,000-$60,000×1/4-$15,000=$30,000
速動比率=速動資產$30,000÷流動負債$15,000=2
【A】107.台北公司95年之利息保障倍數為3，該公司95年之利息費用為$10,000。若95年所得稅率為25%，則該公司95年之淨利為多少？ (A)$15,000 (B)$20,000 (C)$30,000 (D)$36,000。[96高考]
稅前息前純益=利息費用$10,000×利息保障倍數3=$30,000
稅後淨利=(稅前息前純益$30,000-利息費用$10,000)×(1-25%)=$15,000
【B】108.甲公司部分財務資料如下：平均資產總額為100(百萬元)，平均股東權益為40(百萬元)，資產報酬率為10%，請問該公司股東權益報酬率？ (A)20% (B)25% (C)10%
(D)40%。[96台電]
純益=平均資產總額100×資產報酬率10%=10
股東權益報酬率=純益10÷平均股東權益40=25%
【A】109.用以衡量銷貨變動對EPS的影響程度的是 (A)總槓桿度 (B)營運槓桿度 (C)財務槓桿度 (D)以上皆非。[96台糖]
(1)總槓桿程度又稱為聯合槓桿程度，係指銷售量變動1%時，EPS將變動多少個百分比。
(2)營運槓桿度可衡量公司固定成本佔總成本的比率，在景氣繁榮時，產品銷路大增，變動成本隨之增加，但每單位固定成本將因產量提高而降低，因此同樣一單位產量的總成本將愈來愈低，有助於提升公司的EBIT。
(3)財務槓桿程度乃財務槓桿之衡量指標，意指EBIT變動1%時，EPS將變動多少個百分比。
【D】110.沖銷陳廢過時的存貨，對公司的流動性有何影響？ (A)增加速動比率 (B)減少速動比率 (C)增加營運資金 (D)減少流動比率。[97初等]
速動資產=流動資產-存貨-預付費用-用品盤存
速動比率=速動資產÷流動負債
※存貨不列入速動資產，速動比率不變
營運資金=流動資產-流動負債
※存貨減少，流動資產減少，營運資金減少
流動比率=流動資產÷流動負債
※存貨減少，流動資產減少，流動比率減少
【B】111.根據大佳公司民國96年的財務報表，其總資產為$5,000，股東權益為$2,000，淨利為$500，現金股利為$200，請問大佳公司可支應成長率(sustainable
growth rate)最佳的估計值為多少？ (A)0 (B)15% (C)24% (D)40%。[97證券分析師]
(淨利$500-現金股利$200)÷權益$2,000=15%
【B】112.以下為甲公司X1年度所有收益費損之相關資料：平均應收帳款為$50,000，平均存貨為$30,000，存貨週轉率為4，應收帳款週轉率為5，營業費用為$20,000，請問該公司當年度之淨利為 (A)$60,000 (B)$110,000
(C)$30,000 (D)$130,000。[98普考]
銷貨成本=平均存貨$30,000×存貨週轉率4=$120,000
銷貨(賒銷)淨額=平均應收帳款$50,000×應收帳款週轉率5=$250,000
淨利=銷貨(賒銷)淨額$250,000-銷貨成本$120,000-營業費用為$20,000=$110,000
【A】113.97年底流動資產為$200,000，流動負債為$100,000，存貨為$50,000，預付款為$30,000，有價證劵為$10,000，則其速動比率為
(A)1.2 (B)1.1 (C)2.0 (D)1.0。[98經濟部]
速動比率=速動資產÷流動負債=(流動資產-存貨-預付費用)÷流動負債
($200,000-$50,000-$30,000)÷$100,000=1.2
【D】114.G公司預期銷售額明年將增加15%，若營運槓桿為1.25，而財務槓桿為3.5，則其明年每股盈餘的變動率為 (A)15% (B)30%
(C)47% (D)66%。[98經濟部]
營運槓桿1.25=△EBIT%÷△Q%=△EBIT%÷15%，△EBIT%=18.75%
財務槓桿3.5=△EPS%÷△EBIT%=△EPS%÷18.75%
△EPS%(每股盈餘變動率)=65.625≒66%
【D】115.道奇公司96年度帳列稅前盈餘為$700,000，其中包括免稅利息收入$150,000，該公司另可享受$50,000之投資抵減。假設所得稅率為20%，則道奇公司96年度之有效稅率(Effective Tax Rate)為 (A)33.33%
(B)30.91% (C)40.00% (D)8.57%。[98證券商高級業務員]
課稅所得=帳列稅前盈餘為$700,000-免稅利息收入$150,000=$550,000
所得稅費用=課稅所得$550,000×所得稅率20%-投資抵減$50,000=$60,000
有效稅率=所得稅費用$60,000÷稅前盈餘$700,000=8.57%
【A】116.豪傑公司96年底有流動負債$1,000,000，長期負債$2,000,000，股本$2,500,000，保留盈餘$1,500,000，則其負債占資產比率為 (A)42.86% (B)52.5%
(C)50% (D)34.43%。[98證券商高級業務員]
負債總額=流動負債$1,000,000+非流動負債$2,000,000=$3,000,000
權益總額=股本$2,500,000+保留盈餘$1,500,000=$4,000,000
資產總額=負債總額$3,000,000+權益總額$4,000,000=$7,000,000
負債比率=負債總額$3,000,000÷資產總額$7,000,000=42.86%
【B】117.①利息保障倍數、②流動比率、③營運資金、④營業活動之現金流量對流動負債比率，上述項目有幾項會因為支付應付利息而受到影響？ (A)一項 (B)二項 (C)三項 (D)四項。[99地特四等]
借：應付利息(流動負債減少，營運資金增加)，貸：現金(流動資產減少，營運資金減少)
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① |
利息保障倍數=稅前息前盈餘÷利息費用 分子與分母皆不受影響，故比率不受影響。 |
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② |
流動比率=流動資產÷流動負債 分子與分母同額減少，若原比率1，不受影響，否則會受影響。 |
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③ |
營運資金=流動資產-流動負債 營運資金一加一減後，其值不受影響。 |
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④ |
營業活動之現金流量對流動負債的比率=營業活動之現金流量÷流動負債 分子與分母同額減少，若原比率1，不受影響，否則會受影響。 |
【A】118.①在途存款、②未兌現支票、③銀行手續費、④銀行免費代收六個月到期的票據，上述與企業編製銀行調節表時相關之事項，有幾項會影響企業的流動比率？ (A)一項 (B)二項 (C)三項
(D)四項。[99地特四等]
①在途存款與②未兌現支票為銀行調整項目，不影響企業流動比率。
③銀行手續費為企業調整項目，使銀行存款減少，降低流動比率。
④託收票據為企業調整項目，使銀行存款增加，應收票據減少，流動比率不變。
【D】119.盛康科技公司去年度營業收入為88,857,775元，營業成本為70,794,880元，營業費用為15,798,664元，現金為8,826,370元，存貨為29,929,274元，應收款項為11,320,631元，請問盛康公司之營運週期約為幾天？ (1)136天 (2)154天 (3)190天 (4)201天。[99第五屆中小企業財務人員]
存貨週轉率=營業成本$70,794,880÷平均存貨$29,929,274=2.3654
存貨週轉天數=365天÷存貨週轉率2.3654=154.3
應收帳款週轉率=營業收入$88,857,775÷平均應收帳款11,320,631=7.849
應收帳款收現天數=365天÷應收帳款週轉率7.849=46.5
營業週期數=存貨週轉天數154.3-應收帳款收現天數46.5=201
【C】120.假設速動資產大於流動負債，償還應付帳款將 (A)降低流動比率和速動比率 (B)提高流動比率，但不影響速動比率 (C)提高流動比率和速動比率 (D)提高速動比率，但不影響流動比率。[101證券投資分析師]
假設流動資產$20,000，速動資產$15,000，流動負債$10,000，流動比率2，速動比率1.5
償還應付帳款$2,000，借應付帳款$2,000，貸現金$2,000，則
流動資產$18,000，速動資產$13,000，流動負債$8,000，流動比率2.25，速動比率1.625
【B】121.光酷公司流動資產項目計有：現金、應收帳款、存貨與預付費用四項。原流動比率為2.25，速動比率為1.5。於該公司以$130,000之價格出售一批成本為$100,000的存貨後，流動比率提高為2.4。試計算商品出售後之速動比率
(A)1.75 (B)2.15 (C)2.5 (D)1.25。[101證券投資分析師]
借：現金$130,000，貸：銷貨收入$130,000
借：銷貨成本$100,000，貸：存貨$100,000
流動比率2.25=流動資產÷流動負債
流動比率2.4=(流動資產+現金$130,000-存貨$100,000)÷流動負債
流動資產=$450,000，流動負債=$200,000
速動資產=流動負債$200,000×速動比率1.5=$300,000
速動比率=(速動資產$300,000+現金$130,000)÷流動負債$200,000=2.15
【C】72.連續多年或多期財務報表間，相同項目增減變化之比較分析，稱為 (A)比率分析 (B)垂直分析
(C)水平分析 (D)共同比分析。[104證券商業務員]
水平分析(動態分析)：不同期間財務報表之相同項目變化的比較與分析，目的在了解企業之財務動態發展，分為趨勢分析與比較分析。
垂直分析(靜態分析)：同一期間財務報表之各項目間關係的比較與分析，目的在了解企業之財務結構，分為共同比分析與比率分析。
【A】123.已知大西洋公司邊際收益率為60%，銷貨收入$100,000，其營運槓桿度為1.2，試問該公司當年度固定成本及費用為何？
(A)$10,000 (B)$75,000 (C)$80,000 (D)選項A、B、C皆非。[106高級業務員]
60%=($100,000-總變動成本)÷$100,000，總變動成本=$40,000
1.2=($100,000-$40,000)÷($100,000-$40,000-總固定成本)，總固定成本=$10,000
【綜合題】
【司法三等中會106-4】甲公司X1年度總分類帳內資產負債科目調整後餘額如下：
(假設X1年度期初存貨等於期末存貨，一年以360天計算)
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短期投資 |
$15,000 |
保留盈餘 |
$100,000 |
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應付帳款 |
$25,000 |
預付費用 |
$50,000 |
|
存貨 |
？ |
運輸設備 |
？ |
|
應收帳款 |
？ |
遞延所得稅負債 |
？ |
|
機器設備 |
？ |
現金及銀行存款 |
？ |
|
股本 |
$300,000 |
土地 |
？ |
|
廠房 |
？ |
應付公司債 |
？ |
甲公司X1年度其它資料如下：(1)速動比率為2。(2)應收帳款週轉率10次。(3)流動比率為3。(4)出售存貨所需平均天數為60天。(5)公司債為分期償還債券，自明年起分三年償還。(6)負債對權益比率為0.8。(7)毛利率為20%，本期淨利率為5%。(8)利息支出$15,000。(9)利息保障倍數為3。(10)遞延所得稅負債係因帳上與報稅使用不同折舊方法所導致。(11)所得稅率30%。(12)固定資產共同比分析：土地35%，廠房30%，機器設備20%，運輸設備15%。試求：X1年12月31日，現金及銀行存款、存貨、土地、非流動負債下應付公司債等科目之餘額分別為何？
利息保障倍數=(稅前淨利+$15,000)÷$15,000=3，稅前淨利=$30,000
稅後淨利=$30,000×(1-30%)=$21,000，銷貨淨額=$21,000÷5%=$420,000
平均應收帳款=$420,000÷10=$42,000，銷貨成本=$420,000×(1-20%)=$336,000
存貨週轉率=360÷60=6，①平均存貨=$336,000÷6=$56,000
權益=$300,000+$100,000=$400,000，負債=$400,000×0.8=$320,000
資產=$320,000+$400,000=$720,000
設速動資產為X，速動比率=X÷流動負債=2
流動比率=(X+$50,000+$56,000)÷流動負債=3
流動資產=$318,000，速動資產=$212,000，流動負債=$106,000
非流動負債=$320,000-$106,000=$214,000
非流動資產=$720,000-$318,000=$402,000
②現金及銀行存款=$318,000-($15,000+$42,000+$50,000+$56,000)=$155,000
③土地=$402,000×35%=$140,700
設流動負債下應付公司債為Y，非流動負債下應付公司債為2Y
Y=$106,000-$25,000=$81,000
④非流動負債下應付公司債=$81,000×2=$162,000
【外交四等106-1】甲公司X3年12月31日的資產負債表如下：
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甲公司 資產負債表 X3年12月31日 |
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流動資產 |
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流動負債 |
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現金 |
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$109,800 |
應付帳款 |
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$234,000 |
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應收帳款 |
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286,200 |
累計折舊-建築物 |
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307,800 |
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存貨-成本與淨變現價值孰高(成本$489,600) |
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504,000 |
應付薪資 |
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54,000 |
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非流動資產 |
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普通股溢價 |
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432,000 |
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庫藏股票(成本) |
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25,200 |
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持有至到期日金融資產-非流動 |
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131,400 |
非流動負債 |
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備供出售金融資產-成本與公允價值孰高(成本$156,600)-非流動 |
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180,000 |
應付公司債 |
$828,000 |
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不動產、廠房及設備 |
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減：贖回基金 |
(108,000) |
720,000 |
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土地 |
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203,400 |
特別股，面值$10 |
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270,000 |
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專利權 |
$144,000 |
|
特別股溢價 |
|
55,800 |
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減：累計攤銷 |
(50,400) |
93,600 |
累計折舊-設備 |
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126,000 |
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建築物 |
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734,400 |
應付稅款 |
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172,800 |
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設備 |
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342,000 |
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無形資產 |
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股東權益 |
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商標權(淨額) |
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61,200 |
普通股，面值$10 |
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144,000 |
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其他資產 |
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未實現利益-金融資產漲價 |
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23,400 |
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人壽保險解約金 |
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72,000 |
未實現利益-存貨漲價 |
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14,400 |
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待出售非流動資產 |
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45,000 |
保留盈餘 |
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288,000 |
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應付公司債折價 |
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70,200 |
備抵壞帳 |
|
16,200 |
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資產合計 |
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$2,858,400 |
負債及權益合計 |
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$2,858,400 |
甲公司資產負債表係由新進會計人員丁君所編製，內容有諸多錯誤，需予更正。試按更正錯誤後之甲公司X3年底資產負債表計算(比率計算至小數點第二位)：
(一)甲公司X3年底流動資產金額
流動資產=$109,800+$286,200-$16,200+$489,600+$45,000=$914,400
(二)甲公司X3年底非流動負債金額
非流動負債=$828,000-$70,200=$757,800
(三)甲公司X3年底權益金額
權益=$144,000+$432,000+$270,000+$55,800+$23,400+$288,000-$25,200=$1,188,000
(四)甲公司X3年速動比率
速動資產=$109,800+$286,200-$16,200=$379,800
流動負債=$234,000+$54,000+$172,800=$460,800
速動比率=$379,800÷$460,800=82.42%
(五)甲公司X3年負債比率
負債=$460,800+$757,800=$1,218,600
負債及權益合計=$1,218,600+$1,188,000=$2,406,600
負債比率=$1,218,600÷$2,406,600=50.64%
【身心四等106-2】下列為五福公司本年底時之股東權益相關資料：
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普通股(面額$10) |
$4,000,000 |
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資本公積－庫藏股票交易 |
50,000 |
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資本公積－普通股發行溢價 |
900,000 |
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保留盈餘 |
5,000,000 |
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庫藏股(40,000股) |
(800,000) |
已知五福公司於去年度及本年度並未有任何公司股票之交易，去年度也未發放股利。該公司本年度之稅後淨利為$1,980,000。試作：
(一)計算五福公司本年度之每股盈餘。
每股盈餘=$1,980,000÷($4,000,000÷$10-40,000)=$5.5
(二)計算五福公司本年度之股東權益報酬率(四捨五入到小數點後第2位)。
股東權益報酬率=$1,980,000÷($4,000,000+$50,000+$900,000+$5,000,000-$800,000)=21.64%
(三)五福公司本年底普通股每股市價為$22，計算五福公司本年底普通股之本益比。
本益比=$22÷$5.5=4
【退役四等106-2】乙公司20X6年底應收帳款餘額為$3,000,000，該公司期末係以應收帳款餘額之5%認列相關壞帳費用。20X7年度發生下列交易：
1.20X7年度銷貨$10,000,000，均為賒銷。
2.20X7年曾註銷無法回收之應收帳款$100,000。
3.20X7年底應收帳款餘額為$2,000,000。試作：
(一)請分別作註銷無法回收應收帳款與期末認列壞帳費用時之應有分錄。
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註銷分錄 |
借：備抵壞帳$100,000 貸：應收帳款$100,000 |
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認列壞帳分錄 |
期初備抵壞帳餘額=$3,000,000×5%=$150,000 期末備抵壞帳餘額=$2,000,000×5%=$100,000 借：壞帳費用$50,000 (期初餘額$100,000+註銷$100,000-$150,000) 貸：備抵壞帳$50,000 |
(二)該公司20X7年度之應收帳款平均回收天數約為若干天？如果該公司20X6年之應收帳款週轉率為6次，請問該公司20X7年之應收帳款收帳績效是進步或是退步？
應收帳款週轉率=$10,000,000÷[($3,000,000+$2,000,000)÷2]=4
應收帳款平均回收天數=365÷4=91.25天
20X7年收帳績效退步(4＜6)，應收帳款週轉率愈大，代表呆帳風險愈小。
(三)該公司20X7年註銷無法回收應收帳款，對該年度公司淨利與流動比率之影響分別為何？
不影響淨利，應收帳款淨額也未改變，故不影響流動比率。
【普考106-4】以下三小題係有關財務報表分析，請分別作答：
(一)甲公司採用曆年制，其X1年度及X2年度發生如下之錯誤：X1年之期末存貨高估$5,000，X2年之期末存貨低估$10,000；X1年之設備折舊費用低估$8,000，X2年之設備折舊費用低估$60,000。假設甲公司至X3年底均未發現上項錯誤，且X3年度未再發生其他錯誤。若不考慮所得稅之影響。試作：上述錯誤對甲公司X3年12月31日流動比率之影響為何(高估或低估或不影響)？
X1年期末存貨高估$5,000，流動資產高估$5,000，對X2、X3年流動資產無影響。
X2年期末存貨低估$10,000，流動資產低估$10,000，對X3年流動資產無影響。
X1年折舊低估$8,000，X2年折舊低估$60,000，皆對X3年流動資產無影響。
上述錯誤，不影響甲公司X3年底流動比率。
(二)乙公司之流動資產包括現金、應收帳款、存貨及預付費用，在X1年12月31日之流動比率為2，速動比率為1.2。公司於X2年1月間出售一批售價$100,000，毛利率為30%之商品後，速動比率變為1.7。試作：商品售出後，乙公司之流動比率變為多少？
出售商品$100,000，現金增加$100,000，存貨減少$100,000×(1-30%)=$70,000
則流動資產增加$30,000，速動資產增加$100,000
原速動比率=速動資產÷流動負債=1.2
新速動比率=(速動資產+$100,000)÷流動負債=1.7
流動負債=$200,000，流動資產=$200,000×2=$400,000
新流動比率=($400,000+$30,000)÷$200,000＝2.15
(三)丙公司X2年之銷貨收入為$500,000，毛利率為30%。期初應收帳款為$110,000，期末應收帳款為$90,000。另丙公司X2年之期初存貨為$100,000，期末存貨為$60,000。試作：丙公司營業循環之天數為多少(一年以365天計算，四捨五入至小數點後二位)？
存貨週轉率=[$500,000×(1-30%)]÷[($100,000+$60,000)÷2]=4.375
應收帳款週轉率=$500,000÷[($110,000+$90,000)÷2]=5
營業循環=(365÷4.375)+(365÷5)=83.43+73=156.43天
【外交四等107-3】臺南公司X7年12月31日資產負債表中的部分資料如下：股利率6%之累積特別股，每股面額$100，共$3,000,000。普通股，每股面額$10(假設全年無變動)，共$4,000,000。
其他資料如下：X7年稅前淨利為$2,000,000，所得稅費用為$340,000。另X7年度發放普通股現金股利共$592,000，X7年12月31日普通股市價為$74，X7年銷貨收入淨額為$16,600,000。
試作：(一)本益比。
每股盈餘=($2,000,000-$340,000-$3,000,000×6%)÷($4,000,000÷$10)=$3.7
本益比=$74÷$3.7=20
(二)普通股股利收益率。
普通股每股股利=$592,000÷($4,000,000÷$10)=$1.48
普通股股利收益率=$1.48÷$74=2%
(三)普通股股利支付率。
普通股股利支付率=$1.48÷$3.7=40%
(四)本期淨利率。
本期淨利率=($2,000,000-$340,000)÷$16,600,000=10%
【題目1】1.現金及約當現金，2.短期投資，3.應收帳款及票據，4.存貨，5.流動資產，6.長期股權投資，7.固定資產，8.總資產，9.應付帳款及票據，10.流動負債，11.長期負債，12.總負債，13.普通股股本，14.權益總額，15.淨銷貨收入，16.銷貨成本，17.營業費用，18.推銷費用，19.管理及總務費用，20.研究發展費用，21.營業淨利(淨損)，22.營業外收入，23.投資收入，24.處分投資利得，25.營業外支出，26.利息費用，27.投資損失，28.稅前淨利，29.所得稅費用(利益)，30.本期淨利(淨損)，31.加權平均股本。請問要如何用以上資料套用下列公式(用數字代表即可)：
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營業毛利率= |
銷貨毛利÷15淨銷貨收入=(15淨銷貨收入-16銷貨成本)÷15淨銷貨收入 |
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營業利益率= |
21營業淨利÷15淨銷貨收入 |
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21營業淨利= |
15淨銷貨收入-16銷貨成本-17營業費用 |
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17營業費用= |
18推銷費用+19管理及總務費用+20研究發展費用 |
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營業外收支率= |
營業外收支淨額÷15淨銷貨收入 |
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營業外收支淨額= |
22營業外收入-25營業外支出 |
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純益率= |
30純益÷15淨銷貨收入 |
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30純益= |
17營業費用+22營業外收入-25營業外支出 |
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22營業外收入= |
23投資收入+24處分投資利得 |
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25營業外支出= |
26利息費用+27投資損失 |
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28稅前淨利= |
21營業淨利+22營業外收入-25營業外支出 |
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30純益= |
28稅前淨利-29所得稅費用 |
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29所得稅費用= |
28稅前淨利×所得稅率5% |
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每股盈餘= |
(30純益-特別股股利)÷普通股加權平均流通在外股數 ※31加權平均股本需換算為「普通股加權平均流通在外股數」 |
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總資產報酬率= |
30純益÷8總資產=(30純益+26利息費用)÷8總資產 |
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8總資產= |
5流動資產+6長期股權投資+7固定資產 |
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5流動資產= |
1現金及約當現金+2短期投資+3應收帳款及票據+4存貨 |
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權益報酬率= |
30純益÷14權益總額 |
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固定資產周轉率= |
15淨銷貨收入÷7固定資產 |
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總資產周轉率(次)= |
15淨銷貨收入÷8總資產 |
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應收帳款周轉率= |
15淨銷貨收入÷[(期初應收帳款+期末應收帳款)÷2]=15淨銷貨收入÷3平均應收帳款 |
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應收帳款收現天數= |
365天÷應收帳款周轉率=365天÷(15淨銷貨收入÷3平均應收帳款) |
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存貨周轉率= |
銷貨成本÷[(期初存貨+期末存貨)÷2]=16銷貨成本÷4平均存貨 |
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存貨銷售天數= |
365天÷存貨周轉率=365天÷(16銷貨成本÷4平均存貨) |
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賺取利息倍數(倍)= |
21營業淨利÷26利息費用 |
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稅後淨利成長率= |
(30純益-基準年純益)÷基準年純益 |
【題目2】成本$166,110，銷貨淨額$218,400，請問獲利是幾%？
銷貨毛利=銷貨淨額$218,400-銷貨成本$166,110=$52,290
毛利率=銷貨毛利$52,290÷銷貨淨額$218,400=23.94%
成本率=銷貨成本$166,110÷銷貨淨額$218,400=76.06%
【題目3】期初存貨30,000元，期末存貨20,000元，銷貨300,000元，毛利率40%，存貨周轉次數為？
銷貨成本=$300,000×(1-40%)=$180,000
平均存貨=(期初存貨$30,000+期末存貨$20,000)÷2=$25,000
存貨周轉率=銷貨成本$180,000÷平均存貨$25,000=7.2
【題目4】甲公司之流動資產10,000元，流動負債5,000元，存貨2,000元，預付費用1,000元，則其速動比率為？
速動資產=流動資產$10,000-存貨$2,000-預付費用$1,000=$7,000
速動比率=速動資產$7,000÷流動負債$5,000=1.4
【題目5】大方公司X8年度銷貨收入為500,000元，銷貨成本400,000元，平均存貨100,000元，平均應收帳款50,000元，設一年為360天，則X8年度大方公司的平均營業週期為幾天？
應收帳款周轉率=銷貨收入$500,000÷平均應收帳款$50,000=10
應收帳款平均收現日數=360天÷應收帳款周轉率10=36天
存貨周轉率=銷貨成本$400,000÷平均存貨$100,000=4
平均售貨日數=360天÷存貨周轉率4=90天
平均營業週期=應收帳款平均收現日數36+平均售貨日數90=126天
【題目6】星華公司X8年度之利息保障倍數為5倍，所得稅稅率25%，利息費用20,000元，則該年度的稅前淨利為？
稅前淨利=利息費用$20,000×利息保障倍數5-利息費用$20,000=$80,000
【題目7】餐廳資產負債表顯示，應收帳款期初$80,000，期末$75,000，賒銷淨額$540,000，存貨期初$56,000，銷貨成本$600,000。請計算(1)應收帳款週轉率及應收帳款平均週轉期間，(2)存貨週轉率及平均存貨週轉天數。
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(1) |
平均應收帳款=(期初應收帳款$80,000+期末應收帳款$75,000)÷2=$77,500 應收帳款週轉率=賒銷淨額$540,000÷平均應收帳款$77,500=6.97 應收帳款平均週轉期間=365天÷應收帳款週轉率6.97=52.37天 |
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(2) |
平均存貨=期初存貨$56,000 存貨週轉率=銷貨成本$600,000÷平均存貨$56,00=10.71 平均存貨週轉天數=365天÷存貨週轉率10.71=34.08天 |
【題目8】餐廳資產負債表顯示，總資產$890,000(含流動資產$350,000，長期資產$25,000，固定資產$515,000)，總負債$310,000(含流動負債$90,000，長期負債$220,000)，權益$580,000(含資本$500,000，本期淨利$80,000)。請計算(1)流動比率，(2)負債比率，(3)總資產報酬率，(4)權益報酬率。
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(1) |
流動比率=流動資產$350,000÷流動負債$90,000=3.89 |
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(2) |
負債比率=負債總額$310,000÷資產總額$890,000=0.3483 |
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(3) |
總資產報酬率=純益$80,000÷資產總額$890,000=0.0899 |
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(4) |
權益報酬率=純益$80,000÷權益總額$580,000=0.1379 |
【題目9】想想公司X3年度損益表帳列稅後淨利為140,000元，利息費用為50,000元，假設想想公司所得稅稅率為30%，試問X3年利息保障倍數為？
利息保障倍數是用來衡量企業支付利息的能力，利息倍數愈高，表示企業付息的能力愈強。
稅前淨利=$140,000÷(1-30%)=$200,000
利息保障倍數=(稅前淨利$200,000+利息費用$50,000)÷利息費用$50,000=5
【題目10】東西公司X9年底財務資料如下：資產總額1,050,000元，長期負債150,000元，速動資產210,000元，權益總額750,000元，非流動資產750,000元，固定資產700,000元，流動負債150,000元。試算下列比率：(1)流動比率，(2)速動比率，(3)負債比率，(4)長期資金對固定資產比率，(5)負債對權益比率。
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(1) |
流動比率=流動資產($1,050,000-$750,000)÷流動負債$150,000=2 |
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(2) |
速動比率=速動資產$210,000÷流動負債$150,000=1.4 |
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(3) |
負債比率=負債總額($150,000+$150,000)÷資產總額$1,050,000=0.2857 |
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(4) |
長期資金對固定資產比率=(長期負債$150,000+權益$750,000)÷固定資產$700,000=1.2857 |
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(5) |
負債對權益比率=負債總額($150,000+$150,000)÷權益$750,000=0.4 |
【題目11】雨水公司X9年度財政報表部分資料如下：銷貨淨額$800,000，本期淨利$50,000，利息費用(稅後)$6,000，平均資產總額$400,000，平均權益總額$320,000，平均固定資產(淨額)$200,000，普通股流通在外加權平均股數30,000股，普通股每股市價$16。試算雨水公司X9年度下列比率：(1)本期淨利率，(2)總資產報酬率，(3)權益報酬率，(4)每股盈餘，(5)本益比，(6)固定資產周轉率，(7)負債對權益比率。
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(1) |
本期淨利率=純益$50,000÷銷貨淨額$800,000=0.0625 |
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(2) |
總資產報酬率=純益$50,000÷資產總額$400,000=0.125 總資產報酬率=(純益$50,000+利息費用$6,000)÷資產總額$400,000=0.14 |
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(3) |
權益報酬率=純益$50,000÷權益總額$320,000=0.15625 |
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(4) |
每股盈餘=純益$50,000÷普通股加權平均流通在外股數30,000=$1.667 |
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(5) |
本益比=每股股票市價$16÷每股盈餘$1.667=9.598 |
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(6) |
固定資產周轉率=銷貨淨額$800,000÷固定資產$200,000=4 |
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(7) |
負債對權益比率=負債($400,000-$320,000)÷權益總額$320,000=0.25 |
【題目12】喬治公司之股票市價為100元，股票報酬率為40%，其本益比為？
一般計算股票報酬率的公式：
總投資報酬率=股價報酬率+股利報酬率
股價報酬率=(期末股價-期初股價)÷期初股價×100%
股利報酬率=(股利÷期初股價)×100%
每股盈餘=$100×40%=$40
本益比=每股股票市價$100÷每股盈餘$40=2.5
【題目13】營收年成長率的公式=(本年度營收÷上年度營收)-1，為什麼要減一啊？
假設本年度營收$100,000，上年度營收$80,000
營收年成長率=($100,000÷$80,000)-1=0.25
本年度營收比上年度多$20,000，所以營收年成長率為+0.25，表示正成長。
假設本年度營收$80,000，上年度營收$100,000
營收年成長率=($80,000÷$100,000)-1=-0.2
本年度營收比上年度少$20,000，所以營收年成長率為-0.2，表示負成長。
【題目14】富裕公司X8、X9年度財務資訊如下：
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X9年度 |
X8年度 |
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現金 |
140,000 |
118,000 |
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短期投資 |
50,000 |
42,000 |
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應收帳款 |
240,000 |
280,000 |
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存貨 |
380,000 |
480,000 |
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流動負債 |
320,000 |
304,000 |
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賖銷淨額 |
6,000,000 |
5,432,000 |
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銷貨成本 |
5,000,000 |
4,320,000 |
假設一年以365天計，富裕公司X9年度營業活動現金流入為150,000元，試算富裕公司X9年度下列比率：(1)營運資金，(2)流動比率，(3)速動比率，(4)存貨周轉率，(5)應收帳款周轉率，(6)帳款收回平均天數，(7)營業淨現金流量對流動負債比率。
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(1) |
流動資產=$140,000+$50,000+$240,000+$380,000=$810,000 營運資金=流動資產$810,000-流動負債$320,000=$490,000 |
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(2) |
流動比率=流動資產$810,000÷流動負債$320,000=2.53125 |
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(3) |
速動資產=流動資產$810,000-存貨$380,000=$430,000 速動比率=速動資產$430,000÷流動負債$320,000=1.34375 |
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(4) |
平均存貨=(期初存貨$480,000+期末存貨$380,000)÷2=$430,000 存貨周轉率=銷貨成本$5,000,000÷平均存貨$430,000=11.6279 |
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(5) |
平均應收帳款=(期初應收帳款$280,000+期末應收帳款$240,000)÷2=$260,000 應收帳款周轉率=賒銷淨額$6,000,000÷平均應收帳款$260,000=23.076923 |
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(6) |
帳款收回平均天數=365天÷應收帳款周轉率23.076923=15.81667天 |
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(7) |
平均流動負債=(期初流動負債$304,000+期末流動負債$320,000)÷2=$312,000 營業淨現金流量對流動負債比率=營業活動現金流量$150,000÷平均流動負債$312,000=0.48076923 |
【題目15】某公司X3年賒銷為$1,800,000，年初應收帳款餘額為$120,000，應收帳款收現$1,670,000，轉銷呆帳$10,000，後又收回已轉銷之呆帳$2,000，年底按帳齡分析法，估計可能無法收回之應收帳款為$6,000，備抵呆帳餘額為$2,000，該公司之應收帳款周轉率為多少？
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賒銷$1,800,000 |
借：應收帳款$1,800,000 貸：銷貨收入$1,800,000 |
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應收帳款收現$1,670,000 |
借：現 金$1,670,000 貸：應收帳款$1,670,000 |
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轉銷呆帳$10,000 |
借：備抵呆帳$10,000 貸：應收帳款$10,000 |
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收回已轉銷呆帳$2,000 |
借：應收帳款$2,000 貸：備抵呆帳$2,000 借：現 金$2,000 貸：應收帳款$2,000 |
年初應收帳款餘額$120,000+賒銷$1,800,000-應收帳款收現$1,670,000-轉銷呆帳$10,000+收回已轉銷呆帳$2,000-$2,000=年底應收帳款餘額$240,000
平均應收帳款=(年初應收帳款$120,000+年底應收帳款$240,000)÷2=$180,000
應收帳款周轉率=銷貨收入淨額$1,800,000÷平均應收帳款$180,000=10次
估計可能無法收回之應收帳款$6,000
借：呆帳費用$6,000，貸：備抵呆帳$6,000
帳齡分析法，屬於資產負債表法，年底備抵呆帳餘額$2,000，則
年底備抵呆帳餘額$2,000+轉銷呆帳$10,000-收回已轉銷呆帳$2,000-估計可能無法收回應收帳款$6,000=年初備抵呆帳餘額$4,000
【題目16】下列所列為信義公司的財務資料(單位：百萬美元)，並假設各項資產及股東權益期初與期末餘額皆相同：現金與有價證券$100.00，固定資產$283.50，銷貨收入$1,000.00，稅後淨利$50.00，速動比率2.0，流動比率3.0，平均收現期間40天，股東權益報酬率(ROE)12%。試計算該公司之：(1)平均應收帳款，(2)流動負債，(3)流動資產，(4)總資產報酬率，(5)股東權益。
(1)
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應收帳款周轉率=365天÷平均收現期間40天=9.125
平均應收帳款=銷貨淨額$1,000÷應收帳款周轉率9.125=$109.59
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(2)
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速動資產=現金與有價證券$100+平均應收帳款$109.589=$209.59
流動負債=流動資產$209.59÷流動比率2=$104.80
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(3)
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流動資產=流動負債$104.80×流動比率3=$314.40
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(4)
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資產總額=流動資產$314.40+固定資產$283.50=$597.90
總資產報酬率=稅後淨利$50.00÷資產總額$597.90=8.36%
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(5)
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股東權益=稅後淨利$50÷權益報酬率12%=$416.67
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【題目17】已知某企業X9年財務報表的有關資料如下：
資產負債表：資產總額為2,000萬元，其中流動資產為700萬元，而流動資產中，存貨為119萬元(其期初數為326萬元)；應收帳款為400萬元(其期初數為200萬元)。負債總額為1,060萬元，其中流動負債為300萬元。所有者權益期初數為880萬元。
損益表：產品銷售收入為3,000萬元，產品銷售成本為2,644萬元，產品銷售利潤為306萬元，淨利潤為136萬元。此外，該企業不存在折讓、折扣和退回，無優先股，普通股股數為400萬股。
根據以上資料，分別計算如下指標：流動比率、速動比率、資產負債率、權益比率、權益乘數、銷售利潤率、淨資產收益率、應收帳款周轉率、存貨周轉率、每股收益。
流動比率=流動資產700萬元÷流動負債300萬元=2.333
速動比率=(流動資產700萬元-存貨119萬元)÷流動負債300萬元=1.937
資產負債率(負債比率)=負債總額1,060萬元÷資產總額2,000萬元=53%
期末權益總額=資產總額2,000萬元-負債總額1,060萬元=940萬元
權益比率=權益總額940萬元÷資產總額2,000萬元=47%
權益乘數=資產總額2,000萬元÷權益總額940萬元=2.12766
銷售利潤率(營業毛利率)=銷貨毛利306萬元÷銷貨淨額3,000萬元=10.2%
純益率=純益136萬元÷銷貨淨額3,000萬元=4.53%
淨資產收益率=淨利潤136萬元÷[(期初權益880萬元+期末權益940萬元)÷2]=14.945%
應收帳款周轉率=銷貨淨額3,000萬元÷[(期初應收帳款200萬元+期末應收帳款400萬元)÷2]=10
存貨周轉率=銷貨成本2,644萬元÷[(期初存貨326萬元+期末存貨119萬元)÷2]=11.883
每股收益(普通股每股盈餘)=純益136萬元÷普通股加權平均流通在外股數400萬股=0.34
【題目18】某公司的部分財務資料如下：速動比率為1.2，流動比率為2.0，流動負債為$400,000，現金及約當現金為$120,000，稅後淨利$172,800，純益率4%，固定資產周轉率2.5，負債比率45%。試計算該公司的(1)平均收現日數，(2)總資產報酬率，(3)股東權益報酬率。
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(1) |
速動資產=流動負債$400,000×速動比率1.2=$480,000 平均應收帳款=$480,000-現金及約當現金$120,000=$360,000 銷貨淨額=稅後淨利$172,800÷純益率4%=$4,320,000 應收帳款周轉率=銷貨淨額$4,320,000÷平均應收帳款$360,000=12 平均收現日數=365日÷應收帳款周轉率12=30.42日(一年以365日計) |
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(2) |
流動資產=流動負債$400,000×流動比率2.0=$800,000 固定資產=銷貨淨額$4,320,000÷固定資產周轉率2.5=$1,728,000 資產總額=流動資產$800,000+固定資產$1,728,000=$2,528,000 總資產報酬率=稅後淨利$172,800÷資產總額$2,528,000=6.84% |
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(3) |
負債總額=資產總額$2,528,000×負債比率45%=$1,137,600 股東權益總額=資產總額$2,528,000-負債總額$1,137,600=$1,390,400 股東權益報酬率=稅後淨利$172,800÷權益總額$1,390,400=12.43% |
【題目19】甲公司X1年度銷貨淨額50,000,000元，銷貨成本30,000,000元，X1年底應收帳款4,000,000元，存貨5,000,000元，應付帳款3,500,000元，試計算該公司現金循環天數。
存貨周轉率=銷貨成本$30,000,000÷平均存貨$5,000,000=6
存貨周轉天數=365天÷存貨周轉率6=60.83天
應收帳款周轉率=銷貨淨額$50,000,000÷平均應收帳款$4,000,000=12.5
應收帳款收現天數=365天÷應收帳款周轉率12.5=29.2天
本題無賒購資料，假設銷貨成本=賒購進貨
應付帳款周轉率=本期進貨$30,000,000÷平均應付帳款$3,500,000=8.57
應付帳款付款天數=365天÷應付帳款周轉率8.57=42.59天
現金循環天數=60.83+29.2-42.59=47.44天
【題目20】在X1/12/31陽光公司有100,000股普通股發行並流通在外，面額$10。在X2年股份總額並無變動。X2/12/31權益總額為$2,800,000，X2年度淨利為$1,000,000，並支付每股$4股利。此外，陽光公司在X1/12/31及X2/12/31股票市價分別為$18及$25。請問陽光公司在X2年之價格盈餘比率？現金收益率？及股東報酬率各為多少？
普通股每股盈餘EPS=純益$1,000,000÷普通股加權平均流通在外股數100,000=$10
本益比(價格盈餘比率)=每股股票市價$25÷每股盈餘$10=2.5
現金收益率(股利報酬率)=每股現金股利$4÷每股巿價$25=16%
權益報酬率=純益$1,000,000÷權益總額$2,800,000=$35.71%
【題目21】高雄公司當年度相關項目餘額如下：銷貨成本$1,800,000，銷貨毛利率20%，支付供應商現金$1,500,000，期初應付帳款$300,000，期末應付帳款$150,000，期初存貨？期末存貨$500,000。試求：計算高雄公司存貨平均銷售天數(一年以365天計算)。
進貨=期末應付帳款$150,000+支付供應商現金$1,500,000-期初應付帳款$300,000=$1,350,000
期初存貨=銷貨成本$1,800,000+期末存貨$500,000-進貨$1,350,000=$950,000
存貨周轉率=銷貨成本$1,800,000÷[(期初存貨$950,000+期末存貨$500,000)÷2]=2.48
存貨平均銷售天數=365天÷存貨周轉率2.48=147天
【題目22】某公司有流動資產$1,750,000，流動負債$700,000，其現有存貨水準為$500,000，該公司將以應付票據來籌資，並將其用之於增購存貨，試問以其應付票據能籌得多少資金，仍不會使流動比率低於2？又其速動比率為多少？
借：存貨 X，貸：應付票據 X
流動比率2=流動資產($1,750,000+X)÷流動負債($700,000+X)
應付票據X=$350,000
速動比率=流動資產($1,750,000-$500,000)÷流動負債($700,000+$350,000)=1.19
【題目23】銷貨利率邊際6%，資產周轉率1.5，負債比率0.4，ROA是多少？
設總資產X，資產周轉率1.5=銷貨淨額1.5X÷總資產X
銷貨利潤邊際6%=稅後淨利0.09X÷銷貨淨額1.5X
ROA(總資產報酬率)=稅後淨利0.09X÷總資產X=9%
【題目24】立本公司第三年底之一部分資產負債及其他資料如下：
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資產 |
負債及權益 |
||
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現金 |
12,500 |
應付帳款 |
(3) 33,500 |
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應收帳款 |
(1) 21,500 |
應付所得稅 |
12,500 |
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存貨 |
(2) 35,000 |
長期負債 |
(4) 50,000 |
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固定資產 |
147,000 |
股本 |
150,000 |
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保留盈餘 |
(5) -30,000 |
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資產總額 |
$216,000 |
負債及權益總額 |
(6) $216,000 |
1.年底流動比率為1.5。2.年底負債與權益比率為0.8。3.銷貨相當於年底存貨倍數為15。4.銷貨成本相當於年底存貨倍數為10.5。5.該年毛利$157,500。試列出(1)~(6)需算式。
流動資產=資產總額$216,000-固定資產$147,000=$69,000
流動比率1.5=流動資產$69,000÷流動負債$46,000
流動負債$46,000=應付帳款$33,500+應付所得稅$12,500
資產總額$216,000=負債0.8X+權益X=負債$96,000+權益$120,000
負債$96,000=應付帳款$33,500+應付所得稅$12,500+長期負債$50,000
權益$120,000=股本$150,000+保留盈餘-$30,000
銷貨毛利$157,500=銷貨15Y-銷貨成本10.5Y=銷貨$525,000-銷貨成本$367,500
存貨Y=$35,000
流動資產$69,000=現金$12,500+應收帳款$21,500+存貨$35,000
【題目25】大聖公司X1年度財務資料如下：
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利息支出 |
$ 220,000 |
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稅前淨利 |
1,200,000 |
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所得稅費用 |
270,000 |
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本期淨利 |
930,000 |
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資產總額 |
18,960,000 |
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負債總額 |
6,900,000 |
|
權益總額 |
12,060,000 |
試計算：(1)X1年底之負債比率。(2)X1年度利息保障倍數。
負債比率=負債總額$6,900,000÷資產總額$18,960,000=36.3924%
利息保障倍數=稅前息前純益($1,200,000+$220,000)÷利息費用$220,000=6.4545
【題目26】設公孫策公司X9年底之總資產為$600,000，總負債$150,000，扣除利息費用及租賃費用前之營業盈餘為$36,000，該年度利息費用$6,000，租賃費用$3,000，所得稅費用$7,200，則公孫策公司的固定費用保障倍數為？利息保障倍數為？
|
「扣除利息費用及租賃費用前之營業盈餘」的算法 |
固定費用保障倍數=(EBIT+租賃費用)÷[利息費用+租賃費用+特別股股利(1-稅率)]=($36,000+$6,000+$3,000)÷($6,000+$3,000)=5 利息保障倍數=EBIT÷利息費用=($36,000+$6,000+$3,000)÷$6,000=7.5 |
|
「未扣除利息費用及租賃費用前之營業盈餘」的算法 |
固定費用保障倍數=(EBIT+租賃費用)÷[利息費用+租賃費用+特別股股利(1-稅率)]=$36,000÷($6,000+$3,000)=4 利息保障倍數=EBIT÷利息費用=$36,000÷$6,000=6 |
【題目27】Adana公司X1年淨利為TL186,000，支付普通股股利TL26,000。該公司有10,000股，股利率6%，面額TL100之非累積特別股流通在外。X1年1月1日普通股權益為TL1,200,000，X1年12月31日為TL1,600,000。X1年之普通股權益報酬率為多少？
特別股股利=TL100×6%×10,000=TL60,000
平均普通股權益=(TL1,200,000+ TL1,600,000)÷2=TL1,400,000
普通股權益報酬率=(純益TL186,000-特別股股利TL60,000)÷平均普通股權益TL1,400,000=9%
【題目28】商品回轉率是指一定期間內商品回轉次數，用以檢測零售業的銷售效率或商品生產力，商品回轉率越高越好。
商品回轉率=年(月)銷售額÷平均庫存額(售價)×100%
=年(月)銷售成本÷平均庫存額(成本)×100%
=年(月)間銷售數量÷平均庫存量(數量)×100%
庫存日數＝365日÷商品回轉率
(1)T恤年銷售量為415件，期初數量為440件，期末數量25件，計算年回轉率以數量的方式？
年商品回轉率=415÷[(440+25)/2]×100%=178.49%
(2)T恤月銷售量為27件，期初數量為87牛，期末數量60件，計算月回轉率以數量的方式？
月商品回轉率=27÷[(87+60)/2]×100%=36.73%
【題目29】請根據下列比率填寫資產負債表中的空格及銷貨資料：
總負債比率：60%，總資產周轉率：1.5倍，速動比率：1.0倍，平均收現期間：36天，營業毛利率：30%，存貨周轉率(銷售淨額/存貨)：4倍
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資產負債表 |
|||
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現金及約當現金 |
$ 25,000 |
應付帳款 |
$100,000 |
|
應收帳款 |
75,000 |
非流動負債 |
200,000 |
|
存 貨 |
187,500 |
普通股股本與資本公積 |
$ 50,000 |
|
非流動資產 |
212,500 |
保留盈餘 |
150,000 |
|
總 資 產 |
$500,000 |
總負債與淨值 |
$500,000 |
|
銷售淨額 |
$750,000 |
銷貨成本 |
$525,000 |
負債總額=資產總額$500,000×總負債比率60%=$300,000
應付帳款=負債總額$300,000-非流動負債$200,000=$100,000
淨值總額=資產總額$500,000-負債總額$300,000=$200,000
普通股股本與資本公積=淨值總額$200,000-保留盈餘$150,000=$50,000
銷售淨額=資產總額$500,000×總資產周轉率1.5=$750,000
銷貨成本=銷售淨額$750,000×(1-營業毛利率30%)=$525,000
速動資產=流動負債$100,000×速動比率1=$100,000
應收帳款周轉率=360天÷平均收現期間36天=10 (為求整數，一年以360天計算)
應收帳款=銷售淨額$750,000÷應收帳款周轉率10=$75,000
現金及約當現金=速動資產$100,000-應收帳款$75,000=$25,000
存貨=銷售淨額$750,000÷存貨周轉率4=$187,500
非流動資產=資產總額$500,000-(速動資產$100,000+存貨$187,500)=$212,500
【題目30】甲公司部分財務比率如下：負債比率=50%，速動比率=0.8，總資產周轉率=1.5，存貨周轉率=5，平均收帳時間=20天，全年營業收入為180,000元，該公司的稅後淨利率為10%，全年以360天計。請出示計算過程並依以下資產負債表形式填妥答案。
|
現 金 |
(6,000) |
應付帳款 |
(20,000) |
|
應收帳款 |
(10,000) |
長期負債 |
40,000 |
|
存 貨 |
(32,400) |
普通股($10par) |
(54,000) |
|
固定資產 |
(71,600) |
保留盈餘 |
6,000 |
另，請算出該公司的固定資產周轉率及每股盈餘。[94特考三等]
(1)銷貨成本=銷貨收入$180,000×(1-10%)=$162,000
(2)平均存貨=銷貨成本$162,000÷存貨周轉率5=$32,400
(3)資產總額=銷貨淨額$180,000÷總資產周轉率1.5=$120,000
(4)應收帳款周轉率=360天÷平均收帳時間20天=18
平均應收帳款=銷貨淨額$180,000÷應收帳款周轉率18=$10,000
(5)負債總額=資產總額$120,000×負債比率50%=$60,000
應付帳款(流動負債)=負債總額$60,000-長期負債$40,000=$20,000
(6)速動資產=流動負債$20,000×速動比率0.8=$16,000
現金=速動資產$16,000-應收帳款$10,000=$6,000
(7)固定資產=資產總額$120,000-(現金$6,000+應收帳款$10,000+存貨$32,400)=$71,600
(8)權益總額=資產總額$120,000-負債總額$60,000=$60,000
(9)普通股=權益總額$60,000-保留盈餘$6,000=$54,000
(10)資產總額=負債$60,000+權益$60,000=$120,000
(11)固定資產周轉率=銷貨淨額$180,000÷平均固定資產$71,600=2.514
(12)每股盈餘=(純益$180,000×10%)÷(普通股加權平均流通在外股數$54,000÷$10)=$3.33
【題目31】大安公司採曆年制及存貨定期盤存制。大安公司的部分財務報表資料如下：
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|
X3年 |
X4年 |
|
銷貨收入(全部為賒銷) |
1,000,000 |
1,200,000 |
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銷貨毛利 |
550,000 |
600,000 |
|
營業利益 |
200,000 |
300,000 |
|
淨利 |
100,000 |
140,000 |
|
期初存貨 |
220,000 |
300,000 |
|
期末存貨 |
300,000 |
420,000 |
|
期初應收帳款 |
150,000 |
250,000 |
|
期末應收帳款 |
250,000 |
350,000 |
每小題獨立，互不影響，請回答：
1.假設大安公司X4年期初存貨低列(understatement)$40,000；X4年期末存貨高列(overstatement)$60,000。如果上述存貨錯誤未發生，則X4年度存貨周轉率為何？
銷貨成本=銷貨收入$1,200,000-銷貨毛利$600,000=$600,000
平均存貨=(期初存貨$300,000+期末存貨$420,000)÷2=$360,000
存貨周轉率=銷貨成本$600,000÷平均存貨$360,000=1.67次
新毛利=原毛利$600,000-期初存貨低估$40,000-期末存貨高估$60,000=$500,000
新銷貨成本=銷貨收入$1,200,000-新銷貨毛利$500,000=$700,000
新期初存貨=原期初存貨$300,000+期初存貨低估$40,000=$340,000
新期末存貨=原期末存貨$420,000-期末存貨高估$60,000=$360,000
新平均存貨=(新期初存貨$340,000+新期末存貨$360,000)÷2=$350,000
新存貨周轉率=新銷貨成本$700,000÷新平均存貨$350,000=2次
2.假設大安公司X3年銷貨收入低列$50,000，X4年銷貨收入高列$100,000。如果上述錯誤未發生，則X4年度之應收帳款回收天數(一年以360天計)為何？
借：應收帳款$50,000，貸：銷貨收入$50,000
X3年新期末應收帳款=X4年新期初應收帳款=$250,000+低估$50,000=$300,000
X4年新期末應收帳款=$350,000-高估$100,000=$250,000
X4年新平均應收帳款=($300,000+$250,000)÷2=$275,000
X4年新銷貨收入=$1,200,000-$100,000=$1,100,000
X4年新應收帳款周轉率=新銷貨收入$1,100,000÷新平均應收帳款$275,000=4
應收帳款回收天數=360天÷新應收帳款周轉率4=90天
3.假設X4年度有一筆應收帳款$60,000，因顧客倒閉確定收不回來，但公司疏忽而未轉銷(write off)入帳。請問上述錯誤對應收帳款周轉率的影響如何(上升、下降、或不變)？請說明原因支持你的答案。[95普考]
借：備抵呆帳$60,000，貸：應收帳款$60,000
轉銷呆帳分錄未做，應收帳款高估，應收帳款周轉率會下降。
【題目32】台東公司銷貨皆採賒銷，X7年度財務資料如下：現金$65,000，固定資產$137,875，銷貨收入$496,400，稅後淨利$31,125，速動比率1.6，流動比率2.2，平均收現天數(一年以365天計)32天，股東權益報酬率15%，期初普通股權益$200,000，期初應收帳款$45,040。
台東公司未完成之X7年底資產負債表如下：
|
台東公司 資產負債表 X7年12月31日 |
|||
|
現 金 |
$65,000 |
流動負債 |
$66,875 |
|
應收帳款 |
42,000 |
長期負債 |
3,125 |
|
存 貨 |
40,125 |
負債總計 |
$70,000 |
|
流動資產合計 |
$147,125 |
普通股權益 |
215,000 |
|
固定資產 |
137,875 |
|
|
|
資產總計 |
$285,000 |
負債與普通股權益總計 |
$285,000 |
請問：台東公司X7年底資產負債表中，下列各項項目餘額為：(一)應收帳款，(二)存貨，(三)流動負債，(四)長期負債，(五)普通股權益。[98台電]
應收帳款周轉率=365天÷平均收現天數32天=11.40625
平均應收帳款=銷貨淨額$496,400÷應收帳款周轉率11.40625=$43,520
期末應收帳款=平均應收帳款$43,520×2-期初應收帳款$45,040=$42,000
流動負債=(現金$65,000+應收帳款$42,000)÷速動比率1.6=$66,875
流動資產=流動負債$66,875×流動比率2.2=$147,125
存貨=流動資產$147,125-(現金$65,000+應收帳款$42,000)=$40,125
資產總計=流動資產$147,125+固定資產$137,875=$285,000=負債與普通股權益總計
平均權益=稅後淨利$31,125÷股東權益報酬率15%=$207,500
期末普通股權益=平均普通股權益$207,500×2-期初普通股權益$200,000=$215,000
負債總計=負債與普通股權益總計$285,000-期末普通股權益$215,000=$70,000
長期負債=負債總計$70,000-流動負債$66,875=$3,125
【題目33】台北公司98年底流動資產有現金、應收帳款、存貨三項，合計金額3,000,000元，已知流動比率為2.5，速動比率為1.8。台北公司98年期初存貨為500,000元，當年度平均存貨周轉率為5次，銷貨皆採取賒銷，毛利率為20%，且收款期間為90天，假設全年度銷貨係平均發生，一年以360天計算，不需要考慮呆帳。試求：台北公司98年底現金、應收帳款及期末存貨之金額。[98稅務特考]
流動比率2.5=流動資產$3,000,000÷流動負債$1,200,000
速動比率1.8=速動資產$2,160,000÷流動負債$1,200,000
期末存貨=流動資產$3,000,000-速動資產$2,160,000=$840,000
存貨周轉率5=銷貨成本$3,350,000÷[(期初存貨$500,000+期末存貨$840,000)÷2]
銷貨成本$3,350,000=賒銷淨額$4,187,500×(1-毛利率20%)
應收帳款周轉率=360天÷收款期間90天=4
應收帳款周轉率4=賒銷淨額$4,187,500÷平均應收帳款$1,046,875
現金=流動資產$3,000,000-平均應收帳款$1,046,875-期末存貨$840,000=$1,113,125
【題目34】甲公司2009年底結帳前分類帳上有下列各項目：銷貨收入$1,000,000，銷貨退回$10,000，銷貨佣金$60,000，銷貨運費$40,000，進貨折扣$10,000，顧客未享折扣$10,000，進貨$900,000，進貨佣金$65,000，進貨運費$145,000，存貨$100,000，應收帳款$120,000。2009年底存貨及應收帳款金額均較年初成長20%。試作：依據甲公司財務資訊計算其營業週期(一年以360天計算)。[99會計師]
期初應收帳款=$120,000÷(1+20%)=$100,000
銷貨淨額=銷貨收入$1,000,000-銷貨退回$10,000=$990,000
平均應收帳款=(期初應收帳款$100,000+期末應收帳款$120,000)÷2=$110,000
應收帳款周轉率=銷貨淨額$990,000÷平均應收帳款$110,000=9
應收帳款收現天數=360天÷應收帳款周轉率9=40天
期初存貨=期末存貨$100,000÷(1+20%)=$83,333
銷貨成本=期初存貨$83,333+進貨$900,000-進貨折扣$10,000-期末存貨$100,000=$873,333
平均存貨=(期初存貨$83,333+期末存貨$100,000)÷2=$91,667
存貨周轉率=銷貨成本$873,333÷平均存貨$91,667=9.5
存貨周轉天數=360天÷存貨周轉率9.5=37天
營業週期=應收帳款收現天數40天+存貨周轉天數37天=77天
※如果將進貨佣金與進貨運費列入進貨成本
銷貨成本=期初存貨$83,333+(進貨$900,000+進貨佣金$65,000+進貨運費$145,000-進貨折扣$10,000)-期末存貨$100,000=$1,083,333
存貨周轉率=銷貨成本$1,083,333÷平均存貨$91,667=11.8
存貨周轉天數=360天÷存貨周轉率11.8=30天
營業週期=應收帳款收現天數40天+存貨周轉天數30天=70天
※銷貨佣金、銷貨運費屬於營業費用
※顧客未享折扣屬於其他收入
【題目35】正蓮公司98年
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5%應付公司債，面值$1,000(民國91年發行，100年到期) |
$30,000,000 |
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3%累積特別股，面值$100 |
12,000,000 |
|
普通股，面值$10 |
60,000,000 |
其他資料：(一)98年度稅前淨利為$6,300,000，所得稅費用為$2,160,000；(二)98年度發放普通股現金股利$3,150,000；(三)98年
請依序計算及回答下列問題：(1)盈餘為利息之倍數，(2)普通股每股盈餘，(3)本益比。[99高考]
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(1) |
稅後淨利=稅前淨利-所得稅費用=$6,300,000-$2,160,000=$4,140,000 公司債利息=$30,000,000×5%=$1,500,000 盈餘為利息之倍數=稅後淨利÷利息費用=$4,140,000÷$1,500,000=2.76 |
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(2) |
特別股股利=$12,000,000×3%=$360,000 普通股每股盈餘=(稅後淨利-特別股股利)÷普通股加權平均流通在外股數=($4,140,000-$360,000)÷($60,000,000÷$10)=$0.63 |
|
(3) |
本益比=每股股票市價÷每股盈餘=$17.5÷$0.63=27.78 |
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