會計09-06財務比率－公營試題

【填充題】

01.和平公司的銷貨毛利率40%，淨利率5%，和平公司希望總資產報酬率達12%以上，則總資產週轉率至少應為____倍。[109台電]

總資產報酬率=淨利÷平均總資產=0.12 → 淨利=0.12×平均總資產

淨利率=淨利÷銷貨淨額=0.05 → 0.05=(0.12×平均總資產)÷銷貨淨額 → 銷貨淨額=2.4×平均總資產

總資產週轉率=銷貨淨額÷平均總資產=2.4

 

02.美美公司之稅前淨利200,000元，利息保障倍數為6倍，則稅前息前淨利為____元。[109台電]

利息保障倍數

 

03.X6年底以現金預付一年租金，將造成對X6年底速動比率____。(上升/下降/不變)[109台電]

借：預付租金，貸：現金

流動資產不變，速動資產減少，流動負債不變，速動比率下降。

 

04.股東權益報酬率=利潤率×資產周轉率×____。[110中油]

股東權益報酬率=利潤率×資產周轉率×權益乘數

 

05.甲公司流動比率大於1，如以部分現金償還應付帳款，將使流動比率____。(增加/減少/不變)[110台電]

原流動比率=15÷10=1.5

新流動比率=(15-2)÷(10-2)=1.625 → 增加

 

06.期初存貨為30,000元，期末存貨為50,000元，銷貨400,000元，毛利率為30%，則存貨週轉次數為____次。[110台電]

銷貨成本=$400,000×(1-30%)=$280,000

存貨週轉率=$280000÷($30,000+$50,000)/2=7次

 

07.甲公司X8年底流動資產有現金、應收款項及存貨三項，合計數為500,000元，流動比率2.5，速動比率1.5，存貨週轉率4次。若X8年銷貨收入為750,000元，毛利率為20%，則X8年期初存貨為____元。[110台電]

流動負債=$500,000÷2.5=$200,000

速動資產=$200,000×1.5=$300,000

期末存貨=$500,000-$300,000=$200,000

平均存貨=$750,000×(1-20%)÷4=$150,000

期初存貨=$150,000×2-$200,000=$100,000

 

08.某企業的流動比率為2.5，流動負債為新台幣7,500,000元，請問流動資產為新台幣____元？(四捨五入，計算至整數)[111中油]

流動資產=$7,500,000×2.5=$18,750,000

 

09.信義公司應收帳款期初與期末餘額分別為670,000元與830,000元，本年度賒銷淨額為6,750,000元，則本年度應收帳款之平均收帳期間為____天。(一年以360天計算)[111台電]

應收帳款週轉率=$6,750,000÷[($670,000+$830,000)/2]=9

平均收帳期間=360÷9=40

 

10.甲公司收回應收帳款20,000元，並認列銷貨折扣200元，另沖銷確定無法收回之帳款30,000元，上述交易將使流動比率____。(上升/下降/不變)[113台電]

借：現　　金$19,800、銷貨折扣$200，貸：應收帳款$20,000

借：備抵損失$30,000，貸：應收帳款$30,000

流動資產=$19,800-$20,000+$30,000-$30,000=-$200

流動比率=流動資產÷流動負債

流動資產減少，使流動比率下降

 

11.南投公司X5年稅前淨利350,000元，所得稅稅率為17%，利息費用為50,000元，則南投公司X5年之利息保障倍數為____倍。[113台電]

利息保障倍數=($350,000+$50,000)÷$50,000=8

 

12.園子公司X5年平價發行公司債1,000,000元，票面利率10%，X5年底資產負債表顯示之資產總額2,500,000元，流動負債500,000元，權益1,000,000元。X5年綜合損益表顯示：本期淨利600,000元與所得稅費用50,000元。試問X5年12月31日園子公司利息保障倍數為____倍。[114台電]

利息費用=$1,000,000×10%=$100,000

利息保障倍數=($600,000+$50,000+$100,000)÷$100,000=7.5

 

【選擇題】

【B】01.祥雲公司流動比率為2，存貨占流動資產的30%，預付費用為$8,000，流動負債為$18,000，則速動資產為 (A)$25,200 (B)$17,200 (C)$10,800 (D)$2,800。[109中油]

流動資產=$18,000×2=$36,000

速動資產=$36,000-$36,000×30%-$8,000=$17,200

 

【D】02.有關營業週期之敘述，下列何者正確？ (A)營業週期是指資產轉換成現金的速度 (B)買賣業用來管理存貨的方式 (C)營業週期是指公司償還流動負債所需時間 (D)公司投入現金取得商品，再出售商品給客戶，再取得現金的期間。[109水利會]

營業週期＝存貨週轉天數＋應收帳款週轉天數

營業週期：進貨採賒購時，從付現到收回現金之平均天數

 

【D】03.公司之稅後淨利$16,000，所得稅費用$4,000，利息費用$20,000，則利息保障倍數為何？ (A)0.5倍 (B)0.8倍 (C)1倍 (D)2倍。[109水利會]

利息保障倍數=($16,000+$4,000+$20,000)÷$20,000=2

 

【D】04.請問下列哪種方法，可有效縮短營業週期(operating cycle)？A.提高存貨週轉率 B.提高存貨週轉天數 C.提高應收帳款週轉率 D.降低應收帳款週轉天數 (A)僅ABD (B)僅ABC (C)僅BCD (D)僅ACD。[109水利會]

存貨週轉天數＝365天÷存貨週轉率

應收帳款週轉天數＝365天÷應收帳款週轉率

營業週期=存貨週轉天數+應收帳款週轉天數

B.提高存貨週轉天數，會增加營業週期

 

【B】05.某公司本年度銷貨淨額$5,000,000，毛利率20%，存貨期初、期末金額各為$350,000及$450,000，則其存貨週轉率為何？ (A)8次 (B)10次 (C)12.5次 (D)15次。[109水利會]

銷貨成本=$5,000,000×(1-20%)=$4,000,000

存貨週轉率=$4,000,000÷[($350,000+$450,000)/2]=10

 

【C】06.甲公司向銀行團融資時被拒絕，理由之一是該公司之流動比率僅1.2：1，且營運資金過少，公司高階主管乃召來財務長研商，財務長提出先借一筆長期借款，再將公司之短期借款清償，請問此作法對該公司之營運資金及流動比率有何影響？ (A)僅營運資金增加 (B)僅營運資金降低 (C)營運資金與流動比率皆增加 (D)營運資金與流動比率皆下降。[109水利會]

營運資金=流動資產-流動負債

流動比率=流動資產÷流動負債

清償短期借款，使流動負債減少，營運資金與流動比率皆增加。

 

【C】07.乙公司淨利對資產總額的比率為10%，淨利加利息費用的和對資產總額的比率為13%，權益總額對負債比率為8比3，負債總額為$750,000，又全部負債均須負某一固定比率的利息，則當年度的利息費用為多少金額？ (A)$275,000 (B)$125,000 (C)$82,500 (D)$25,000。[109水利會]

權益總額=$750,000÷3×8=$2,000,000

資產總額=$750,000+$2,000,000=$2,750,000

淨利=$2,750,000×10%=$275,000

利息費用=$2,750,000×13%-$275,000=$82,500

 

【1】08.甲公司X7年底營運資金為$900,000，X8年1月1日該公司計發生賒購商品$500,000，並隨即將該商品以$650,000賒銷售出，於此二項交易後，流動比率為2，則甲公司X7年底流動負債餘額為何？ (1)$550,000 (2)$600,000 (3)$1,050,000 (4)$1,450,000。[109臺酒]

設流動資產為X，流動負債為Y

營運資金=X-Y=$900,000

流動比率=(X+$500,000+$650,000-$500,000)÷(Y+$500,000)=2

流動資產=$1,450,000，流動負債=$550,000

 

【3】09.財務比率分析中，主要衡量企業轉換過程中是否能有效率的運用企業資產的分析，為下列何種分析？ (1)財務結構分析 (2)償債能力分析 (3)經營能力分析 (4)獲利能力分析。[109臺酒]

 

【A】10.下列何者不屬於速動資產？ (A)用品盤存 (B)應收退稅款 (C)應收票據 (D)銀行存款。[110中油]

速動資產＝流動資產－存貨－用品盤存－預付費用－進項稅額

 

【C】11.若公司淨值為正數，則下列何者將使公司的負債對資產比率增加？ (A)發放股票股利 (B)支付應付現金股利 (C)處分設備產生損失 (D)贖回公司債產生利益。[110農會]

(A)資產、負債不變，比率不變。

(B)資產減少，負債減少，比率下降。

(C)處分金額＜除列設備成本，產生損失，資產減少，負債不變，比率增加。

(D)贖回金額＜應付公司債成本，產生利益，資產＜負債，比率下降。

 

【D】12.甲公司X1年稅後淨利為$780,000，所得稅稅率為20%，已知利息費用為$150,000(稅前)，則甲公司X1年利息保障倍數為 (A)5.2 (B)6.2 (C)6.5 (D)7.5。[110農會]

稅前息前純益=$780,000÷(1-20%)+$150,000=$1,125,000

利息保障倍數=$1,125,000÷$150,000=7.5

 

【ABCD】13.下列哪些比率可作為短期償債能力的指標？(選複) (A)速動比率 (B)淨營業週期 (C)應收帳款週轉率 (D)存貨週轉率。[110農會]

 

【BC】14.下列哪些方法可以有效縮短營業週期？(選複) (A)提高存貨週轉天數 (B)提高存貨週轉率 (C)降低應收帳款週轉天數 (D)降低應收帳款週轉率。[110農會]

營業週期＝存貨週轉天數＋應收帳款週轉天數

存貨週轉天數＝365天÷存貨週轉率

提高存貨週轉率，可降低存貨週轉天數，縮短營業週期。

應收帳款收現天數＝365天÷應收帳款週轉率

提高應收帳款週轉率，可降低應收帳款週轉天數，縮短營業週期。

 

【D】15.忠孝公司於X1年底之流動比率為0.8，試問以下交易事項何者可提高流動比率？ (A)償還銀行借款 (B)應收帳款收現 (C)發放股票股利 (D)現金增資。[111中油]

流動比率=流動資產÷流動負債=0.8

現金增資，現金(流動資產)增加，可提高流動比率。

 

【C】16.玉山公司誤將一筆9個月到期之短期銀行借款誤分類為長期借款，下列何者為非？ (A)流動負債低估 (B)流動比率高估 (C)流動比率低估 (D)營運資金高估。[111中油]

流動負債低估，非流動負債高估

流動比率=流動資產÷流動負債，使流動比率高估

營運資金=流動資產–流動負債，使營運資金高估

 

【B】17.有關流動比率及速動比率，以下敘述何者錯誤？ (A)是用以衡量短期償債能力的分析工具 (B)速動資產包括現金、銀行存款、應收帳款、存貨等流動資產，但不包括預付費用 (C)以該兩指標衡量短期償債能力時，也必須瞭解流動資產的變現性 (D)以該兩指標衡量短期償債能力時，也必須瞭解短期金融負債佔流動負債的比例。[111中油]

速動資產＝流動資產－存貨－用品盤存－預付費用－進項稅額

 

【A】18.A公司X1年度利息保障倍數為6倍，所得稅率25%，利息費用為$20,000，請問該年度之稅後淨利為多少？ (A)$75,000 (B)$90,000 (C)$100,000 (D)$120,000。[111水利會]

利息保障倍數=(稅前淨利+$20,000)÷$20,000=6

稅前淨利=$100,000

稅後淨利=$100,000×(1-25%)=$75,000

 

【C】19.北港公司的流動比率為3：1，速動比率為2：1。若該公司之流動資產僅含現金、應收帳款及存貨，且存貨為$2,500,000，則該公司之營運資金為多少？ (A)$2,500,000 (B)$3,750,000 (C)$5,000,000 (D)$7,500,000。[111水利會]

流動比率=流動資產÷流動負債=(現金+應收帳款+$2,500,000)÷流動負債=3

速動比率=速動資產÷流動負債=(現金+應收帳款)÷流動負債=2

流動資產=$7,500,000，流動負債=$2,500,000

現金+應收帳款=速動資產=$5,000,000

營運資金=流動資產-流動負債=$5,000,000

 

【C】20.阿里山公司X1年底資產負債表中，流動資產包括現金、應收帳款及存貨，且流動負債金額為$3,000,000。該公司X1年期初存貨及進貨分別為$900,000及$13,200,000；流動比率及酸性測試比率分別為3.2和3.0。則該公司的存貨週轉天數應為幾天？(一年以360天計) (A)15天 (B)18天 (C)20天 (D)24天。[111水利會]

流動資產=$3,000,000×3.2=$9,600,000

速動資產=$3,000,000×3=$9,000,000

存貨=$9,600,000-$9,000,000=$600,000

銷貨成本=$900,000+$13,200,000-$600,000=$13,500,000

存貨週轉率=$13,500,000÷[($900,000+$600,000)/2]=18

存貨週轉天數=360÷18=20天

 

【BCD】21.有關財務比率分析之各項敘述何者正確？(複選) (A)所謂週轉率乃是以存量除以平均流量 (B)純益率可用以觀察企業之獲利能力 (C)流動比率可用以觀察流動性 (D)資產報酬率可分解成資產週轉率與純益率。[111農會]

週轉率＝流量÷平均存量

 

【CD】22.企業X3年報表顯示年底流動資產為$1,800,000，其中包含存貨$600,000，流動負債為$1,200,000，試問X3年底之比率哪些正確？(複選) (A)流動比率為1 (B)速動比率為1.5 (C)流動比率為1.5 (D)速動比率為1。[112台糖]

流動比率=$1,800,000÷$1,200,000=1.5

速動比率=($1,800,000-$600,000)÷$1,200,000=1

 

【C】23.公司資料如下：銷貨收入$1,200,000，銷貨成本$640,000，營業利益$224,000，期初存貨$360,000，期末存貨$280,000，則存貨週轉率是多少？ (A)2.29 (B)0.7 (C)2.0 (D)3.75。[112農會]

存貨週轉率=$640,000÷[($360,000+$280,000)÷2]=2

 

【AB】24.假設公司淨值為正數，下列何者會導致公司之負債對資產比率減少？(複選) (A)支付應付現金股利 (B)收回公司債產生利益 (C)處分設備產生損失 (D)發放股票股利。[112農會]

負債對資產比率=負債總額÷資產總額=$100÷$250=0.4

(A)($100-$10)÷($250-$10)=0.375＜0.4

借：應付現金股利$10

　　貸：現　　金　　$10

(B)($100-$10)÷($250-$8)=0.372＜0.4

借：應付公司債　　$100

　　貸：現　　金　　　$92

　　　　收回公司債利益  8

(C)$100÷($250-$10)=0.417＞0.4

借：現　　金　　　　　$290

　　出售資產損失　　　  10

　　貸：機器設備　　　　　$300

(D)資產、負債及權益皆不變

借：待分配股票股利 C-

　　貸：普通股股本 C+

 

【C】25.甲公司原流動資產為$300,000，流動負債$150,000，今若公司償還供應商貨款$50,000，則償還貨款後之流動比率為多少？ (A)1.5 (B)2 (C)2.5 (D)3。[112臺酒]

流動比率=($300,000-$50,000)÷($150,000-$50,000)=2.5

 

【B】26.甲公司本年度應收帳款週轉天數為25天，已知該公司本年度賒銷淨額為$1,095,000，試問該公司本年度之平均應收帳款淨額為多少？ (A)$43,800 (B)$75,000 (C)$150,000 (D)$159,870。[112臺酒]

應收帳款週轉率=365÷25=14.6

平均應收帳款淨額=$1,095,000÷14.6=$75,000

 

【C】27.欲評估某公司的獲利能力，以下何種指標較不具攸關性？ (A)每股盈餘 (B)資產報酬率 (C)流動比率 (D)股東權益報酬率。[113中油]

攸關性：財務資訊必須能有效地幫助使用者評估過去、現在，以及未來的可能結果。

流動比率＝流動資產÷流動負債，衡量短期償債能力

 

【A】28.本期銷貨毛利率異常提高之可能原因為 (A)漏記進貨 (B)本期期末庫存盤點不確實導致漏盤 (C)上期期末盤點不確實導致重複盤點 (D)應為固定資產者誤記為進貨。[113中油]

銷貨毛利率＝銷貨毛利÷銷貨淨額

(A)進貨少計，銷貨成本少計，銷貨毛利多計，銷貨毛利率增加

(B)期末存貨少計，(C)期初存貨多計，(D)進貨多計，皆使銷貨成本多計，銷貨毛利少計，銷貨毛利率減少

 

【B】29.大山公司因其銀行貸款合約規定流動比率不可低於1，請問以下何項交易可能會造成大山公司前述流動比率降低？ (A)現金增資 (B)現金購置固定資產 (C)現金償還短期借款 (D)實際發生呆帳沖轉備抵呆帳。[113中油]

流動比率＝流動資產÷流動負債

(B)借：固定資產，貸：現金

現金減少，流動資產減少，流動比率降低

 

【B】30.有關長期資金佔固定資產比率，以下何者錯誤？ (A)比率越高，財務結構相對穩定 (B)比率越低，償債壓力相對降低 (C)比率越低，財務風險相對高 (D)比率小於1時，代表可能有以短支長狀況。[113中油]

長期資金佔固定資產比率＝(長期負債＋股東權益)÷固定資產

長期資金佔固定資產比率越高，財務結構越穩定；長期資金佔固定資產比率低於100%，代表企業有以短支長的現象，財務風險較高。

 

【B】31.下列何者為企業流動資產與流動負債之比率？ (A)負債比率 (B)流動比率 (C)速動比率 (D)活動比率。[113中油]

流動比率=流動資產÷流動負債

 

【B】32.下列何者可以用來分析產品價格與成本間的關係？ (A)純益率 (B)毛利率 (C)資產周轉率 (D)存貨週轉率。[113中油]

銷貨毛利率＝銷貨毛利÷銷貨淨額

 

【B】33.財務分析中速動比率(Quick Ratio)之計算公式為 (A)流動資產/流動負債 (B)(流動資產-存貨)/流動負債 (C)銷貨成本/存貨 (D)總收入/總資產。[113中油]

速動比率＝速動資產÷流動負債

速動資產＝流動資產－存貨－用品盤存－預付費用－進項稅額

 

【A】34.大愛公司目前流動比率為0.8，以下何項交易將可提高流動比率？ (A)發行10年期公司債 (B)確定無法收回之應收帳款沖銷 (C)宣告股票股利 (D)現金購入固定資產。[114中油]

流動比率=流動資產÷流動負債

(A)借：現金，貸：應付公司債 → 流動資產增加，流動比率上升

(B)借：備抵損失，貸：應收帳款 → 流動資產減少，流動比率下降

(C)借：保留盈餘，貸：待分配股票股利 → 權益不變，流動比率不變

(D)借：固定資產，貸：現金 →流動資產減少，流動比率下降

 

【D】35.企業流動資產扣除存貨後與流動負債之比率，此比率不計算存貨以提供更嚴苛的短期償債能力衡量，在財務分析中又稱為下列何者？ (A)應收帳款週轉率(Accounts Receivable Turnover Ratio) (B)流動比率(Current Ratio) (C)槓桿比率(Leverage Ratio) (D)酸性比率(Acid-Test Ratio)。[114中油]

速動資產=流動資產-存貨-用品盤存-預付費用-進項稅額

酸性比率(速動比率)=速動資產÷流動負債

 

【C】36.衡量企業短期償債能力的指標為何？ (A)權益報酬率 (B)資產報酬率 (C)流動比率 (D)存貨週轉率。[114北捷]

獲利能力：權益報酬率、資產報酬率

經營能力：存貨週轉率

 

【B】37.下列何者屬於獲利能力分析指標？ (A)負債比率 (B)毛利率 (C)利息保障倍數 (D)財務槓桿比率。[114北捷]

長期償債能力：負債比率、利息保障倍數

槓桿程度：財務槓桿比率

 

【C】38.A公司X1年年底總資產$1,200,000，非流動資產$700,000，權益$600,000，非流動負債$500,000，則本年度A公司營運資金為何? (A)$100,000 (B)$200,000 (C)$400,000 (D)$500,000。[114北捷]

流動資產=總資產$1,200,000-非流動資產$700,000=$500,000

總負債=總資產$1,200,000-權益$600,000=$600,000

流動負債=總負債$600,000-非流動負債$500,000=$100,000

營運資金=流動資產$500,000-流動負債$100,000=$400,000

 

【D】39.甲公司X4年稅後淨利$840,000，所得稅稅率20%，利息保障倍數為8，則X4年利息費用是多少？ (A)$105,000 (B)$120,000 (C)$131,250 (D)$150,000。[114農會]

稅前淨利=$840,000÷(1-20%)=$1,050,000

利息保障倍數=($1,050,000+利息費用)÷利息費用=8

利息費用=$150,000

 

【B】40.下列何者會導致公司的負債對資產比率增加？ (A)發放股票股利 (B)處分設備產生損失 (C)支付應付現金股利 (D)收回公司債產生利益。[114農會]

處分設備產生損失，使資產減少

負債對資產比率↑=負債總額÷資產總額↓

 

【BDE】41.甲公司X4年速動比率為1.5:1，下列哪些情況發生時會使此項比率降低？(複選) (A)應收帳款收現 (B)賒購一批存貨 (C)以現金償還應付帳款 (D)預先向客戶收取貨款，2個月後交貨 (E)開立2個月應付票據購入3年火險保單。[114農會]

(A)借：現金，貸：應收帳款。速動資產不變，流動負債不變，速動比率不變。

(B)借：存貨，貸：應付帳款。速動資產不變，流動負債增加，速動比率降低。

(C)借：應付帳款，貸：現金。速動資產減少，流動負債減少，原速動比率大於1，當分子與分母等額減少，新速動比率升高。

(D)借：現金，貸：預收貨款。速動資產增加，流動負債增加，原速動比率大於1，當分子與分母等額增加，新速動比率降低。

(E)借：保險費，貸：應付票據。速動資產不變，流動負債增加，速動比率降低。

 

【綜合題】

【北捷109-4】全勝公司民國107年及108年之部份年度財務報表資料如下，

	107年	108年
流動資產	$25,000	$30,000
流動負債	12,500	15,000
現銷金額	75,000	80,000
賒銷金額	25,000	30,000
銷貨成本	60,000	60,000
存貨	18,000	22,000
應收帳款	4,000	6,000

請根據資料計算該公司108年下列比率。

1.流動比率。

流動比率=$30,000÷$15,000=2

2.應收帳款週轉率。

應收帳款週轉率=$30,000÷[($4,000+$6,000)/2]=6

3.存貨週轉率。

存貨週轉率=$60,000÷[($18,000+$22,000)/2]=3

 

【台電109-1】乙公司107年12月31日資產負債表如下：

乙公司 資產負債表 107年12月31日
現金	$200,000	應付帳款	$300,000
應收帳款	(1)	應付費用	100,000
存貨	(2)	長期負債	(4)
固定資產	(3)	普通股股本	200,000
減：累計折舊	(100,000)	保留盈餘	(5)
資產總額	$900,000	負債及股東權益總額	$900,000

其他資料：

•負債為股東權益之2倍。

•流動比率為1.5。

•存貨週轉率10次，107年1月1日存貨10,000元。

•銷貨成本300,000元。

請完成(1)~(5)各項目金額。

存貨週轉率=銷貨成本$300,000÷平均存貨=10，平均存貨=$30,000

平均存貨=(期初存貨$10,000+期末存貨)÷2=$30,000，(2)期末存貨=$50,000

流動比率=($200,000+應收帳款+$50,000)÷($300,000+$100,000)=1.5，(1)應收帳款=$350,000

(3)固定資產=$900,000-$200,000-$350,000-$50,000+$100,000=$400,000

負債=$900,000×2/(2+1)=$600,000

(4)長期負債=$600,000-$300,000-$100,000=$200,000

(5)保留盈餘=$900,000×1/(2+1)-$200,000=$100,000

 

【台電109-4】天籟公司108年底之股東權益資料如下：

普通股(面額$10)	$5,000,000
資本公積－庫藏股票交易	100,000
資本公積－普通股發行溢價	300,000
保留盈餘	7,600,000
庫藏股(100,000股)	(1,000,000)

已知天籟公司107及108年度並未有任何公司股票之交易，107年度也未發放股利，108年度之稅後淨利為1,800,000元。試問天籟公司：

(1)108年度之每股盈餘為何？

每股盈餘=$1,800,000÷($5,000,000÷$10-100,000)=$4.5

(2)108年度之股東權益報酬率為何？

股東權益報酬率=$1,800,000÷($5,000,000+$100,000+$300,000+$7,600,000-$1,000,000)=15%

(3)108年底每股市價為45元，其本益比為何？

本益比=$45÷$4.5=10

 

【台電111-3】下列3家公司之財務報表資訊如下：請分別作答：

(1)平安公司X5年之銷貨收入為800,000元，毛利率25%。期初應收帳款為120,000元，期末應收帳款為80,000元。另平安公司X5年之期初存貨為105,000元，期末存貨為95,000元。則平安公司之營業週期為何？(一年以360天計算)

銷貨成本=$800,000×(1-25%)=$600,000

存貨週轉率=$600,000÷[($105,000+$95,000)/2]=6

存貨週轉天數=360÷6=60

應收帳款週轉率=$800,000÷[($120,000+$80,000)/2]=8

應收帳款收現天數=360÷8=45

營業週期=60+45=105天

(2)健康公司X2年的部分財務資料為：資產總額2,000,000元，負債比率40%，負債的有效利率為8%，若權益報酬率為15%，所得稅率為25%，期初資產總額等於期末資產總額，期初權益總額等於期末權益總額，則健康公司之利息保障倍數為何？(計算至小數點後第2位，以下四捨五入)

負債總額=$2,000,000×40%=$800,000

權益總額=$2,000,000-$800,000=$1,200,000

稅後淨利=$1,200,000×15%=$180,000

利息費用=$800,000×8%=$64,000

稅前息前淨利=$180,000÷(1-25%)+$64,000=$304,000

利息保障倍數=$304,000÷$64,000=4.75

(3)第一公司之流動資產包括現、應收帳款、存貨及預付費用，在X1年12月31日之流動比率為2.4，速動比率為1.5。該公司於X2年1月間出售一批售價96,000元，毛利率為25%之商品後，速動比率變為1.8，試問商品售出後，第一公司的流動比率變為多少？(計算至小數點後第2位，以下四捨五入)

出售商品，現金增加$96,000，存貨減少=$96,000×(1-25%)=$72,000

出售前速動比率=(現金+應收帳款)÷流動負債=1.5

出售後速動比率=(現金+$96,000+應收帳款)÷流動負債=1.8

∴流動負債=$320,000

出售前流動資產=$320,000×2.4=$768,000

出售後流動比率=($768,000+$96,000-$72,000)÷$320,000=2.48

 

【郵政111-1】甲公司X1年底與X2年底的部分資產負債表資料如下：

	X1年底	X2年底
應收帳款	$5,000	$4,000
存貨	6,000	9,000
預付費用	2,000	3,000
流動資產	20,000	25,000
資產總額	1,000,000	1,200,000
流動負債	15,000	20,000
權益	400,000	674,800

若X2年之銷貨淨額為$3,300,000，銷貨成本為$187,500，利息費用為$9,000，稅後純益為$268,700，甲公司適用的稅率為30%，請計算下列問題：

(一)X2年底速動比率。

速動比率=($25,000-$9,000-$3,000)÷$20,000=65%

(二)X2年存貨週轉率。

存貨週轉率=$187,5000÷[($6,000+$9,000)/2]=25

(三)X2年總資產週轉率。

總資產週轉率=$3,300,000÷[($1,000,000+$1,200,000)/2]=3

(四)X2年資產報酬率。

總資產報酬率=[$268,700+$9,000×(1-30%)]÷[($1,000,000+$1,200,000)/2]=25%

(五)X2年權益報酬率。

權益報酬率=$268,700÷[($400,000+$674,800)/2]=50%

 

【台電112-2】鳴人公司進貨時均採賒購，銷貨時均採賒銷，110、111年資料如下表：

項目	110年12月31日	111年12月31日
應收帳款	$600,000	$400,000
應付帳款	360,000	500,000
存貨	320,000	280,000
	110年	111年
進貨	1,200,000	860,000
銷貨收入	1,600,000	2,000,000

依據以上資料，試計算鳴人公司111年下列數值(1年以360天計)：

(1)存貨週轉率。

銷貨成本=$320,000+$860,000-$280,000=$900,000

平均存貨=($320,000+$280,000)÷2=$300,000

存貨週轉率=$900,000÷$300,000=3

存貨週轉天數=360÷3=120天

(2)平均收帳期間。

平均應收帳款=($600,000+$400,000)÷2=$500,000

應收帳款週轉率=$2,000,000÷$500,000=4

平均收帳期間=360÷4=90天

(3)融資期間。

平均應付帳款=($360,000+$500,000)÷2=$430,000

應付帳款週轉率=$860,000÷$430,000=2

應付帳款週轉天數=360÷2=180天

融資期間=120+90-180=30天

 

【經濟部112-1】大國公司X8年底財務狀況表中，資產僅有流動資產與固定資產，負債有流動與非流動2類。流動資產包括現金、應收帳款、存貨、預付費用4項，非流動負債僅含應付公司債1項。其他相關資料如下(不考慮所得稅)：

①應收帳款、存貨及營運資金之年初、年底金額相等。

②X8年淨利$150,000。

③淨利率10%，毛利率30%。

④營運資金週轉率2.5，流動比率3，速動比率1.5。

⑤存貨週轉率3，應收帳款週轉率5。

⑥應付公司債按面額發行，全年流通在外，票面利率10%，利息保障倍數4。

⑦固定資產淨額$1,100,000(已提列四分之一折舊)。

⑧股本包含面額$10之普通股與面額$100之特別股，均於5年前按面額發行，X8年普通股每股盈餘$2.44。

⑨特別股為非累積非參加，股利率7%，X8年發放特別股股利$28,000。

⑩無資本公積，X8年1月1日保留盈餘$290,000。

試作：計算X8年底財務狀況表中下列項目之金額。

(一)現金 (二)應收帳款 (三)存貨 (四)預付費用 (五)資產總額 (六)流動負債 (七)應付公司債 (八)普通股股本 (九)特別股股本 (十)X8年發放之普通股股利

淨利率=$150,000÷銷貨淨額=10%，銷貨淨額=$1,500,000

應收帳款週轉率=$1,500,000÷應收帳款=5，應收帳款=$300,000(二)

銷貨成本=$1,500,000×(1-30%)=$1,050,000

存貨週轉率=$1,050,000÷存貨=3，存貨=$350,000(三)

營運資金週轉率=$1,500,000÷營運資金=2.5，營運資金=$600,000=流動資產-流動負債

流動比率=流動資產÷流動負債=3，流動資產=$900,000，流動負債=$300,000(六)

速動比率=速動資產÷$300,000=1.5，速動資產=$450,000=現金+$300,000，現金=$150,000(一)

流動資產=$150,000+$300,000+$350,000+預付費用=$900,000，預付費用=$100,000(四)

資產總額=$900,000+$1,100,000=$2,000,000(五)

利息保障倍數=($150,000+利息費用)÷利息費用=4，利息費用=$50,000

應付公司債=$50,000÷10%=$500,000(七)

特別股股利=特別股股本×7%=$28,000，特別股股本=$400,000(九)

普通股每股盈餘=($150,000-$28,000)÷普通股加權平均流通在外股數=$2.44

普通股加權平均流通在外股數=50,000

普通股股本=$10×50,000=$500,000(八)

權益總額=$2,000,000-$300,000-$500,000=$1,200,000

保留盈餘=$1,200,000-$500,000-$400,000=$300,000

$300,000=$290,000+$150,000-發放股利，發放股利=$140,000

普通股股利=$140,000-$28,000=$112,000(十)

 

【中央印製廠113-1-2】該公司X8年度簡明資產負債表如下：

資產	金額	負債及權益	金額
流動資產		流動負債
現金及約當現金	？	短期借款	220,000
應收帳款	200,000	應付票據	80,000
存貨	？	非流動負債
流動資產合計	？	長期借款	200,000
非流動資產	？	負債合計	？
不動產、廠房及設備	？	權益
非流動資產合計	？	普通股股本	400,000
		保留盈餘	100,000
		權益合計	？
資產總計	？	負債及權益總計	？

另知流動比率為2倍，速動比率為1.5倍。

試計算：(1)存貨金額。

2=流動資產÷($220,000+$80,000)，流動資產=$600,000

1.5=速動資產÷($220,000+$80,000)，速動資產=$450,000

存貨金額=$600,000-$450,000=$150,000

(2)負債比率。

負債總額=$220,000+$80,000+$200,000=$500,000

權益總額=$400,000+$100,000=$500,000

負債比率=$500,000÷($500,000+$500,000)=50%

 

【港務113-2】大山公司X1年底之財報資料如下：負債總額600萬元，其中流動負債200萬元、長期負債400萬元，總資產除固定資產500萬元外均為流動資產。若長期資金佔固定資產比率為2，試問：

(1)權益金額為何？流動資產金額為何？

長期資金佔固定資產比率=(長期負債400萬+權益)÷固定資產500萬=2，權益=600萬

總資產=負債總額600萬+權益600萬=1,200萬

流動資產=總資產1,200萬-固定資產500萬=700萬

(2)流動比率為何？營運資金(Working Capital)為何？

流動比率=流動資產700萬÷流動負債200萬=3.5

營運資金=流動資產700萬-流動負債200萬=500萬

(3)除以上所述資訊外，現若另外收到客戶預付貨款，對前述流動比率之影響為何？(請回答：上升、下降、不變、無法判定)

借：現金50萬(流動資產)，貸：預收貨款50萬(流動負債)

新流動比率=(700萬+50萬)÷(200萬+50萬)=3(下降)

 

【臺鐵財管113-2】甲與乙公司的精簡財務資訊如下表所示：

項目	甲公司		乙公司
	111年	112年	111年	112年
營業收入淨額(仟元)	4,000,000	12,500,000	8,500,000	9,750,000
稅後淨利(仟元)	840,000	1,500,000	680,000	780,000
營業毛利率(%)	14	26	12	10
負債比率(%)	43	23	38	32
酸性測驗比率	2.5	2.4	3.2	2.8
存貨週轉率(次)	7	6.5	5	4.5
總資產週轉率(次)	1.2	0.8	2	0.64
基本每股盈餘	3	2.5	2	1.3
股價	17.4	32.5	17.2	13.65

試比較下列兩家公司相關之財務指標：

(1)列出甲、乙兩家公司112年權益比率較大者？(填甲公司或乙公司)

甲公司：權益比率=1-23%=77% → 較大

乙公司：權益比率=1-32%=68%

(2)列出甲、乙兩家公司112年純益率較小者？(填甲公司或乙公司)

甲公司：$1,500,000÷$12,500,000=12%

乙公司：$780,000÷$9,750,000=8% → 較小

(3)列出甲、乙兩家公司111年本益比較小者？(填甲公司或乙公司)

甲公司：$17.4÷$3=$5.8 → 較小

乙公司：$17.2÷$2=$8.6

 

【台電114-4】大谷公司在X2年底發生火災，部分財務紀錄遭到毁損。會計人員從搶救回來的紀錄中，找出下列科目餘額：

科目	X2/12/31	X1/12/31
存貨	$1,400,000	$1,000,000
應收帳款	380,000	620,000
現金	150,000	50,000
普通股股本，面額10元	2,000,000	2,000,000
資本公積	500,000	500,000
保留盈餘	700,000	600,000
應付帳款	250,000	450,000
應付票據	150,000	300,000

大谷公司亦提供下列資訊：

•該公司銷貨均採賒銷方式。

•X2年度平均存貨週轉率為2.5次。

•X2年度平均股東權益報酬率為20%。

•X2年度平均應收帳款週轉率為8.4次。

•X2年度中並無股本交易發生。

•該公司未發行認股權或可轉換普通股之債券。

試問大谷公司X2年度下列數值：

(1)銷貨成本。

銷貨成本=[($1,000,000+$1,400,000)/2]×2.5=$3,000,000

(2)銷貨淨額。

銷貨淨額= [($620,000+$380,000)/2]×8.4=$4,200,000

(3)本期淨利。

期初權益=$2,000,000+$500,000+$600,000=$3,100,000

期末權益=$2,000,000+$500,000+$700,000=$3,200,000

本期淨利=[($3,100,000+$3,200,000)/2]×20%=$630,000

 

【港務財務114-2】桃園公司2024年損益表與資產負債表如下：

損益表		資產負債表	2024/1/1	2024/12/31
銷貨收入	$5,000,000	現金	$50,000	$20,000
銷貨成本	(4,000,000)	應收帳款	150,000	180,000
銷貨毛利	1,000,000	存貨	50,000	80,000
營業費用	(960,000)	固定資產淨額	700,000	700,000
稅前淨利	40,000	資產總額	$950,000	$980,000
所得稅	(8,000)	應付帳款	$40,000	$38,000
本期淨利	$32,000	應付公司債	500,000	500,000
		普通股股本	300,000	300,000
		保留盈餘	110,000	142,000
		負債與權益額	$950,000	$980,000

試作：(比率分析，如使用資產負債表項目，請用平均值計算，如果比率值超過1(100%)，請算至小數點第二位，其餘算至小數點第四位)

(1)毛利率為何？

毛利率=$1,000,000÷$5,000,000=20%

(2)存貨週轉率為何？

存貨週轉率=$4,000,000÷[($50,000+$80,000)/2]=61.54

(3)應收帳款平均收款日數為何？

應收帳款週轉率=$5,000,000÷[($150,000+$180,000)/2]=30.3

應收帳款平均收款日數=365÷30.3=12.0462

(4)速動比率為何？

速動比率=($20,000+$180,000)÷$38,000=5.2632

(5)股東權益報酬率為何？

股東權益報酬率=$32,000÷[($300,000+$300,000+$110,000+$142,000)/4]=15.02%

 

【港務114-2】東方公司X1年底之財報資料如下：資產除固定資產500萬元外，其他係流動資產300萬，負債係由流動負債及長期借款組成。若東方公司負債比為80%，流動比率為2。

試作：(1)流動負債？長期借款？權益金額？

資產=300萬+500萬=800萬

流動負債=300萬÷2=150萬

負債=800萬×80%=640萬

長期借款=640萬-150萬=490萬

權益金額=800萬-640萬=160萬

(2)長期資金對固定資產比率？權益乘數(又稱財務槓桿比率)？

長期資金對固定資產比率=(490萬+160萬)÷500萬=130%

權益乘數(財務槓桿比率)=800萬÷160萬=5

 

【港務114-3】和平公司民國113年有關存貨的紀錄如下：

銷貨金額$130,000，期初存貨$15,000，期末存貨$12,000，進貨$70,000，進貨運費$10,000，進貨退回$5,000。

試問：(1)和平公司民國113年的銷貨成本為多少？

銷貨成本=$15,000+$70,000+$10,000-$5,000-$12,000=$78,000

(2)存貨週轉率為何(請四捨五入取至小數點第二位)？

平均存貨=($15,000+$12,000)÷2=$13,500

存貨週轉率=$78,000÷$13,500=5.78

(3)存貨持有天數為何(請四捨五入取至小數點第二位)？

113年有366天

存貨持有天數=366天÷存貨週轉率=366天÷5.78=63.32天